El banco de españa confirma que el pib se deteriora "a un ritmo más intenso"

El último boletín económico del Banco de España refleja que los datos disponibles del segundo trimestre muestran que la actividad "ha seguido disminuyendo a un ritmo más intenso" que en trimestre anterior, cuando el PIB cayó un 0,3%.

El menor consumo de las familias y el deterioro del empleo son los principales lastres de la economía, junto a un "notable aumento de la aversión al riesgo y una elevada volatilidad en los mercados" por el recrudecimiento de la crisis de la deuda. En abril y mayo los niveles de los indicadores que miden la confianza de los hogares y del comercio minorista se han situado por debajo de la media del trimestre anterior. Las matriculaciones aceleraron su ritmo de caída, al igual que las ventas al por menor y las de bienes y servicios de consumo de las grandes empresas. La producción industrial cayó casi cuatro puntos en abril.

Se acelera también el aumento del número de desempleados y la afiliación a la Seguridad Social cayó un 3,4% en mayo.

Entre los indicadores positivos, destaca una "cierta mejora" de la actividad turística. La entrada de turistas en mayo aumentó un 5,8% y el número de pernoctaciones de extranjeros repuntó hasta el 3,5%.

Por otra parte, el Banco de España también publicó ayer la actividad de las empresas en el primer trimestre. El resultado neto de las sociedades no financieras bajó un 40,9% entre enero y marzo y "afectó de forma generalizada a todos los sectores, en un contexto de caída de la demanda nacional y de desaceleración de las exportaciones".

Montoro garantiza que España cumplirá sus objetivos de déficit 

El ministro de Hacienda, Cristóbal Montoro, aseguró ayer que el compromiso de cumplir con los objetivos de déficit impuestos por Bruselas a España es "inexcusable". Montoro explicó que los datos de ejecución presupuestaria conocidos el martes recogen las transferencias a otras administraciones que en realidad no computan como déficit y que el adelanto de devoluciones del IVA ha contribuido a que el déficit de los cinco primeros meses haya sido superior al de otros ejercicios.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/El-banco-de-espana-confirma-que-el-pib-se-deteriora-a-un-ritmo-mas-intenso-A1191.html

España: Rajoy se compromete a ofrecer una solución para las preferentes

El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, aseguró ayer en el Congreso que el Ejecutivo "está trabajando con los órganos supervisores" para solucionar el "serio" problema de las participaciones preferentes. En respuesta a una pregunta del diputado de ERC Alfred Bosch, Rajoy aseguró que el Gobierno "es plenamente consciente de la magnitud del problema" y de la actuación "incorrecta" de las entidades financieras en este asunto, que ha afectado a un millón de familias, muchas aún "atrapadas".

Rajoy adelantó la posibilidad del canje de las preferentes por otros productos como depósitos o acciones, que proporcionen mayor liquidez. Asimismo abogó por elevar la transparencia de estos productos y controlar su comercialización. Bosch habló de "fraude masivo" y reclamó que se juzgue a los responsables. Rajoy recordó que se ha creado una subcomisión en el Congreso para tratar este asunto, cuyas conclusiones se remitirán a la CNMV y al Banco de España.

Por su parte, CiU presentará una enmienda a la reforma financiera para que los ciudadanos que compraron participaciones preferentes recuperen todo el dinero invertido "inmediatamente" y "no pierdan ni un solo euro".

Según CINCO DÍAS "el PP busca un gran pacto para cerrar la crisis de las preferentes".

Por otra parte, EL MUNDO y CINCO DÍAS recogen que los grupos parlamentarios, excepto CiU y PP, abandonaron ayer la subcomisión del FROB en protesta por la negativa del PP a las comparecencias del gobernador del Banco de España o el expresidente de Bankia Rodrigo Rato. Los representantes de PSOE e IU acudieron al inicio para explicar al presidente de la Asociación Española de la Banca (AEB), Miguel Martín, quien compareció ayer, las razones de su rechazo a participar en las sesiones de la subcomisión. PNV y UPyD no se presentaron.

La rentabilidad de la deuda española roza de nuevo el 7%

La rentabilidad del bono español a diez años cerró ayer en el 6,93%, en un clima de máxima expectación en los mercados ante la cumbre europea. El bono italiano terminó la jornada en el 6,20%.

El Ibex subió un 2,12%, alentado por la aprobación del Eurogrupo de la solicitud de ayuda a banca, y quedó en 6.666,90 puntos. El resto de Bolsas europeas también cerraron al alza. París ganó un 1,67%, Londres un 1,41% y Francfort un 1,50%.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Espana-Rajoy-se-compromete-a-ofrecer-una-solucion-para-las-preferentes-A1190.html

El grupo BFA-BANKIA tiene una valoración negativa de 13.635 millones de euros

La valoración del grupo Bankia realizada por tres bancos de inversión - HSBC, Credit Agricole y Rotschild - a instancias del FROB antes de su nacionalización arroja un valor patrimonial negativo de la matriz del grupo, Banco Financiero y de Ahorros (BFA), de 13.635 millones de euros. Ayer se reunió el consejo de administración de BFA, que dimitió en bloque, con lo que el Estado - a través del FROB -pasa a ser el único accionista con el 100% del capital y del 45% de la filial Bankia, que cotiza en Bolsa.

Las siete cajas que fundaron Bankia - Caja Madrid, Bancaja, Caja Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja - se quedan así fuera del accionariado y perderán su valor patrimonial, que queda reducido a cero. No se les reclamará cantidad alguna, pero desaparecerán como entidades financieras y se convertirán en fundaciones especiales. Los diarios apuntan que la obra social podría desaparecer, al suprimirse los fondos para tal fin, según una de las condiciones del plan de ayuda de Bruselas.

El consejo de administración de BFA tendrá a partir de ahora sólo cinco miembros, en vez de 19, y estará formado por el presidente, José Ignacio Goirigolzarri, los ejecutivos José Sevilla y Antonio Ortega, Alfredo Lafita (consejero de Bankia) y Joaquim Sautina, representante del FROB.

Varios representantes de Caja Madrid solicitaron un informe desagregado por cajas en el que se explique cómo se ha hecho la valoración. El grupo BFA declaró en abril un beneficio consolidado de 40,9 millones, que fue reformulado en mayo y reducido hasta 3.318 millones tras un estudio de Deloitte que desvelaba una sobrevaloración del patrimonio en 3.500 millones.

Por otra parte, la Comisión Europea aprobó temporalmente el plan de ayuda de BFA y Bankia, que incluye la conversión en capital de 4.465 millones en preferentes y una garantía de liquidez por 19.000 millones, condicionado a la presentación de un proyecto de reestructuración "profundo" de la entidad en un plazo de seis meses.

BFA recapitalizará su filial Bankia mediante una ampliación de capital de 12.000 millones de euros en la que los actuales accionistas tendrán un derecho de suscripción preferente.

Moody´s rebaja la calificación de cédulas hipotecarias y bonos garantizados 

La agencia de calificación de riesgos Moody´s rebajó ayer las calificaciones de 33 bonos garantizados y 53 cédulas hipotecarias de entidades españolas, como consecuencia de la reciente revisión a la baja de la deuda soberana de España de A3 a Baa3 con perspectiva negativa, que a su vez llevó a la rebaja de varios bancos emisores de cédulas hipotecarias. La agencia mantiene a otros 31 bonos y 10 cédulas en revisión para eventuales rebajas

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/El-grupo-BFA-BANKIA-tiene-una-valoracion-negativa-de-13635-millones-de-euros-A1189.html

Guindos confirma que bruselas quiere un 'banco malo' para españa

El ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, compareció ayer en el Congreso de los Diputados, donde reconoció que Bruselas ve con buenos ojos la creación de un 'banco malo' donde agrupar los activos tóxicos del sector financiero. De Guindos explicó que la UE exigirá la "segregación del balance de los activos problemáticos" en las entidades que reciban ayudas públicas y señaló que un 'banco malo' es "una alternativa interesante a analizar y que se tendrá que concretar". A su juicio se trata de un "mecanismo que tiene bastante fiabilidad y ventajas".

Sobre la petición de ayuda a la banca, el ministro detalló que "la cantidad solicitada deberá ser suficiente para cubrir las necesidades de capital estimadas por los evaluadores externos, más un margen de seguridad adicional significativo", aunque no dio cifras concretas. Acerca de las condiciones de Bruselas, De Guindos insistió en que sólo afectarán al sector financiero y "perseguirán fortalecerlo y corregir las vulnerabilidades existentes", incluyendo la obligación de presentar un plan de reestructuración.

Almunia sugiere al Gobierno que compense a los titulares de preferentes 

El vicepresidente de la Comisión Europea y comisario de Competencia, Joaquín Almunia, sugirió al Gobierno "crear una línea en los presupuestos para compensar a los tenedores de preferentes". "No me gusta que me digan que Bruselas es quien bloquea las preferentes, porque no es verdad", dijo. Precisó que la compensación se consideraría "un subsidio a un particular y no una ayuda de Estado", ya que "encontrar una solución a los pequeños ahorradores no tiene que ver con las ayudas públicas".

El ministro de Economía, Luis de Guindos, dijo en el Congreso que "hay que buscar una solución factible" a las preferentes. "Son productos que no se tenían que haber colocado a muchos de los clientes que se ha colocado. Esto debe estar en la sensibilidad de todas las instituciones", indicó.

Por su parte, el portavoz económico del PP, Vicente Martínez Pujalte, pidió al Grupo Socialista "que le diga al señor Almunia que se calle, hable de los problemas de Europa o se marche a su casa".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Guindos-confirma-que-bruselas-quiere-un-banco-malo-para-espana-A1186.html

El déficit en España alcanza el 3,4% del pib hasta mayo

El Estado registró hasta mayo un déficit de 36.364 millones de euros en términos de contabilidad nacional, lo que supone un 3,41% del PIB, frente al 2,59% registrado en el mismo periodo de 2011. Los diarios recuerdan que el objetivo para todo el ejercicio pactado con Bruselas es del 3,5%.

El aumento del déficit se debe a la caída de la recaudación de impuestos, que en los primeros cinco meses del año se ha desplomado un 4,6%. "Estamos en el peor momento del ejercicio", reconoció ayer la secretaria de Estado de Presupuestos, Marta Fernández Currás, quien explicó que "han disminuido las bases de todos los impuestos". La recaudación por IVA se ha reducido un 10,1% hasta mayo debido a la caída del consumo y la actividad económica.

El anticipo de transferencias a las demás administraciones también ha contribuido al aumento del déficit, que ha sido del 30,6% en lo que va de año. Este adelanto supuso 9.000 millones de euros, de los cuales 5.200 fueron a parar a las comunidades autónomas. Sin este desembolso, el déficit se situaría en el 2,38%. "Vamos peor de lo que nos correspondería porque estamos apuntalando a las comunidades, que van mejor de lo que les correspondería hasta junio", según la secretaria de Estado.

La secretaria de Economía y Empleo del PSOE, Inmaculada Rodríguez Piñero, señaló que en cinco meses el Estado ha "consumido" el déficit previsto para todo el año, lo que a su juicio demuestra que las políticas de "austeridad extrema sólo conducen a más saldo negativo" e instó al Gobierno a que "no espere ni un día mas" para "crear un impuesto a las grandes fortunas, retire la subida del IRPF, la amnistía fiscal sea sustituida por la lucha contra el fraude y haga una reforma integral del Impuesto de Sociedades", como única manera de plantear un "calendario creíble" de las cuentas públicas.

Hacienda estudia eliminar la deducción por vivienda e implantar el 'céntimo verde' 

Los diarios recogen hoy algunas de las opciones que baraja el Gobierno para aumentar los ingresos y reducir el déficit para cumplir los objetivos pactados con la UE adelantadas por la secretaria de Estado de Presupuestos. Destacan la eliminación de la deducción por vivienda, que el Gobierno recuperó hace seis meses, y la implantación de un nuevo tributo sobre los carburantes, el llamado 'céntimo verde'. La deducción por vivienda supone una merma de 2.523 millones para las arcas públicas, aunque su supresión, reclamada por Bruselas, no tendría carácter retroactivo. A estas medidas se sumaría el aumento del IVA adelantado el pasado lunes, sobre el que Fernández Currás no dio detalles.

"Hacienda planea dar marcha atrás en la deducción por vivienda", titula EL PAÍS. El titular de portada de EL MUNDO dice: "Rajoy camino de incumplir el déficit pactado con Bruselas" y en páginas interiores dice que "el descontrol del déficit desborda a Rajoy". ABC precisa en su titular que el déficit del Estado en mayo es "casi lo previsto para todo el año". Más gráficamente, EL PERIÓDICO titula a media portada: "No salimos del pozo" y dice que "España se mantiene en el ojo del huracán", con un déficit que "sigue fuera de control". También señala que "Hacienda entra en la senda de la UE y eliminará la deducción por la vivienda". En páginas interiores dice que "la presión de Bruselas se impone a las promesas electorales que esgrimió Rajoy para gobernar". También LA GACETA titula en grandes caracteres de portada: "El déficit del Estado se desboca y fuerza otra subida de impuestos".

Por su parte, EL ECONOMISTA, abre su edición con la advertencia del sector turístico y hostelero, que alerta de que "irá a la ruina" si aumenta el IVA.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/El-deficit-en-Espana-alcanza-el-3-4-del-pib-hasta-mayo-A1185.html

Chipre decide solicitar ayuda para su sector financiero

El ministro de Finanzas chipriota Vassos Shiarly informó ayer de la decisión de solicitar formalmente a sus socios del Eurogrupo un apoyo económico del fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), según se señala en un comunicado oficial del Ejecutivo de Nicosia.

La petición, que abarcaría tanto al sector bancario como a la gestión del Presupuesto del Estado, convertiría a Chipre en el cuarto país bajo programa tras Grecia, Portugal e Irlanda, algo esperado, según los diarios, teniendo en cuenta que sus gestiones para encontrar financiación rusa o china no habían dado resultado.

Los diarios detallan que dentro de cuatro días vence el plazo dado en diciembre por la Autoridad Bancaria Europea para recapitalizar el Laiki Bank (Banco Popular de Chipre, BPC), y el Banco de Chipre, que en principio requerían 1.800 y 200 millones de euros, respectivamente. Sin embargo, la agencia de evaluación Fitch elevó ayer la previsión de fondos necesaria y rebajó la solvencia del país a la categoría del bono basura (BB+). Según Fitch, el BPC necesitará un inyección adicional de hasta 4.000 millones. Una tercera entidad, el Banco Helénico, también está muy expuesta a la crisis griega, recuerda la agencia.

Por otro lado, el primer ministro luxemburgués y presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker, se comprometió ayer a examinar "rápidamente la petición de rescate realizada por Chipre", al tiempo que anunció que las condiciones para recibir la ayuda se centrarán en el sector financiero.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Chipre-decide-solicitar-ayuda-para-su-sector-financiero-A1183.html

La UE creará un supervisor único para los grandes bancos europeos, según CINCO DÍAS

La Unión Europea (UE) tiene previsto poner en marcha esta semana la creación de un supervisor único para las grandes entidades financieras de la zona euro, según publica de forma destacada CINCO DÍAS, que añade que el Banco Central Europeo (BCE) se perfila como el encargado de vigilar a los bancos transfronterizos y gestionar los fondos europeos de recapitalización.

Según este rotativo, se trataría de la tercera gran reforma del sistema de supervisión financiera desde el nacimiento del euro, un proyecto legislativo que presentará en breve el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durao Barroso, con la intención de establecer esa supervisión supranacional de los bancos transfronterizos. Probablemente, el inicio oficial del proyecto se anunciará en la cumbre europea del jueves y viernes en Bruselas.

Por otro lado, en relación con la mencionada cumbre europea, las agencias informan de que el presidente de EEUU, Barack Obama, telefoneó al primer ministro de Italia, Mario Monti, para informarse sobre la actual situación de crisis en la eurozona. Mediante un comunicado, el Ejecutivo italiano informó de que durante la conversación telefónica Obama se interesó, en concreto, por el papel que juega Monti en facilitar un consenso en el seno de la UE sobre la necesidad de políticas de crecimiento.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-UE-creara-un-supervisor-unico-para-los-grandes-bancos-europeos-segun-CINCO-DIAS-A1182.html

Anticorrupción ve delito en las prejubilaciones de cinco exdirectivos de las cajas gallegas

La Fiscalía Anticorrupción aprecia indicios de delito de apropiación indebida y administración desleal en las indemnizaciones por prejubilación que cobraron varios directivos de Novacaixagalicia cuando esta se convirtió en Novagalicia banco. Según los periódicos, Anticorrupción envió una carta a la Audiencia Nacional en la que detalla la investigación llevada a cabo a raíz de la demanda presentada por la Confederación Intersindical Galega (CIG), una investigación que se ha basado en una serie de informes remitidos por los inspectores del Banco de España y de la propia entidad.

De acuerdo con esta información, el expresidente de Caixanova y actual copresidente de Nova Caixa Galicia, Julio Fernández Gayoso, así como otros cuatro exaltos cargos de esta entidad y de Caixagalicia cobraron casi ocho millones de euros de indemnización cuando estas entidades, tras fusionarse, fueron intervenidas. Según la Fiscalía Anticorrupción, no tenían derecho a estas prejubilaciones, y por eso ayer les presentó una querella por apropiación indebida y administración desleal.

En la demanda, presentada ante el juez de la Audiencia Nacional Fernando Andreu, se argumenta que los imputados "acordaron mejorar sus contratos de alta dirección" ante su previsible y futura salida de la entidad, y que ocultaron al consejo de administración estas mejoras "en menoscabo del patrimonio" de las sociedades que administraban.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Anticorrupcion-ve-delito-en-las-prejubilaciones-de-cinco-exdirectivos-de-las-cajas-gallegas-A1181.html

La bolsa española baja un 3,67% ante el anuncio de moody's de rebajar la nota a la banca

El Ibex 35 bajó ayer un 3,67%, hasta los 6.624 puntos, la segunda mayor caída del año, en coincidencia con una serie de causas que reflejan los diarios, siendo la más destacada el anuncio por parte de la agencia de calificación Moody's de una rebaja a la banca española. La agencia, a través de un comunicado de prensa, avanzó una rebaja de uno a cuatro escalones a 28 bancos españoles como consecuencia de la rebaja de tres niveles que efectuó sobre la deuda pública hace unos días.

La tendencia bajista también afectó en general al resto de Bolsas europeas. Así, la de París retrocedió un 2,2%, Londres un 1,1%, Fráncfort un 2% y Milán un 4%. Por otra parte, en Wall Street, el Dow Jones bajó un 1,09%, hasta los 12.502,66 puntos, mientras que el Nasdaq tuvo un descenso de un 1,95%, hasta los 2.836,16 puntos.

Por otro lado, la prima de riesgo de la deuda española subió 38 puntos básicos, cerrando en 517 enteros. La italiana llegó a los 455 puntos (33 más que el día anterior) y la de Portugal subió a 821 puntos.

De las 28 entidades analizadas por Moody's, sólo el Santander y algunas de sus filiales, así como el Banco Popular, se quedan por encima de la nota concedida a España. En el caso del BBVA, así como en los de Caja Laboral, CaixaBank, y el Instituto de Crédito Oficial (ICO), el 'rating' queda equiparado al español. Por su parte, entran en la categoría de 'bono basura' la mayoría de las entidades, como Bankia, que cae de 'Baa3'' a 'Ba2', o Bankinter, que pasa de 'Baa2' a 'Ba1'.


La Confederación Española de Cajas de Ahorro recibe una valoración de 'Ba1'. La agencia Moody's atribuye esta reducción de la nota a la menor confianza en la deuda soberana española. Sin embargo, valora "positivamente" las medidas adoptadas por el Ejecutivo para resolver los problemas del sistema financiero.


Los periódicos también coinciden en recoger de forma destacada, como causa de estos resultados, el temor de los inversores ante la incertidumbre derivada de la próxima cumbre europea, que tendrá lugar los próximos jueves y viernes en Bruselas, respecto a la posibilidad de un hipotético desacuerdo. 


Además según apuntan la mayoría de los rotativos, tomando como fuente a diversos analistas financieros, también han influido en estos resultados la falta de concreción sobre los detalles r de la ayuda financiera a la banca española. 

Valoraciones en los diarios 

EL PAÍS titula en portada. "La Bolsa se desploma por las dudas sobre la banca", tras lo que añade que "la rebaja de la nota de las entidades dispara la desconfianza". Según EL MUNDO, "el pesimismo sobre el euro tumba de nuevo a las Bolsas". ABC dice que "los mercados temen un fracaso de la cumbre europea", por eso, añade, "el Ibex se desploma un 3,6% y la prima supera los 500 puntos". 


EL PERIODICO se limita a decir que Moody's "castiga más a Bankia". Para LA VANGUARDIA, "la esperada petición de ayuda para la banca española fue muy mal recibida por los mercados". LA RAZÓN destaca a doble página que "las agencias se ensañan con la banca española". Según LA GACETA, "las dudas en torno al resultado de la cumbre desembocaron en una nueva jornada de ventas". CINCO DÍAS dice que "el castigo a España se recrudece por temor a una cumbre vacía".


http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-bolsa-espanola-baja-un-3-67-ante-el-anuncio-de-moody-s-de-rebajar-la-nota-a-la-banca-A1180.html

Los bancos centrales piden a los gobiernos medidas no solo monetarias y la unión bancaria en europa

El director general del Banco de Pagos Internacionales (BPI), Jaime Caruana, advirtió ayer que "los bancos centrales no pueden solucionar los problemas que otros eluden" y que las dificultades de la economía mundial "están bien enraizadas y exigirán soluciones profundas". En su discurso, ante los representantes de los bancos centrales reunidos en su asamblea general en Basilea, Caruana señaló que "el ajuste fiscal, la consolidación de los balances bancarios y otras reformas necesarias no pueden aplazarse para tiempos mejores".

De esta manera, el BPI alerta de que los bancos centrales deben actuar por la pasividad de los Gobiernos. En su opinión, "recurrir a los bancos centrales sin actuar en otros frentes acabaría minando la confianza y aumentando los riesgos para la estabilidad macroeconómica y financiera". En el informe del BPI se aboga claramente por la creación de una unión bancaria en la zona euro. "Con ello, se unificarían las normas bancarias, actualmente fragmentadas, y se centralizaría la responsabilidad en un órgano común de regulación, supervisión, seguro de depósitos y resolución", tal y como se explica en el citado informe.

La troika pospone su visita a Grecia 

Los problemas de salud del primer ministro griego, Andonis Samarás, que el pasado sábado se sometió a una cirugía ocular, han obligado al equipo de enviados de la Unión Europea, el Fondo Monetario Internacional y el Banco Central Europeo, la llamada troika, a suspender su viaje para evaluar las condiciones del memorando que trimestralmente evalúa el progreso del cumplimiento de las condiciones del rescate y decide el desembolso del correspondiente tramo de ayuda.

Precisamente, EL ECONOMISTA indica, sobre el camino griego hacia el rescate de los 240.000 millones de euros, que Grecia nunca cumplió los criterios de Maastricht, ya que su inflación nunca bajó del 3% y manipuló los datos estadísticos para entrar en el euro desde 2004 y aunque hasta 2009 intentó poner control a sus cuentas, el 23 de abril de 2010 el entonces primer ministro, Yorgos Papandreu, anunció que su país pedía la ayuda del FMI, de la UE y del BCE, un plan de rescate del que se cumplen dos años y que actualmente se sigue verificando por la citada troika.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Los-bancos-centrales-piden-a-los-gobiernos-medidas-no-solo-monetarias-y-la-union-bancaria-en-europa-A1178.html

El ministro holandés de finanzas no cree que sea necesario un rescate completo para España e Italia

El ministro holandés de Finanzas, Jan Kees De Jager, ha manifestado en una entrevista a EL ECONOMISTA que "se pueden cambiar los fundamentos económicos de un país mediante reformas, la recapitalización de la banca y tomando medidas de austeridad. España e Italia lo están haciendo ahora mismo, pero para la recapitalización bancaria, es cierto que España necesita más dinero y por eso se está ultimando una línea de crédito para cumplir esta meta". Asimismo, el ministro holandés ha asegurado que es muy importante que España "recupere la confianza de los mercados" y cambie sus fundamentos económicos. Kees De Jager se muestra partidario de crear una unión bancaria en Europa, un proceso que según él debería completarse en tres pasos: imponer un supervisor europeo, recapitalizar todos los bancos con riesgos y ayudar desde los gobiernos a completar esa recapitalización.

Por su parte, en una entrevista concedida a EL MUNDO, el gestor jefe de Activos de Goldman Sachs, Jim O'Neill, señala que "los verdaderos problemas del euro son España e Italia porque son dos países demasiado grandes como para ser ignorados". Precisamente, O'Neill coincide con el ministro holandés de Finanzas al afirmar que "hace falta crear un regulador bancario europeo liderado por el BCE".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/El-ministro-holandes-de-finanzas-no-cree-que-sea-necesario-un-rescate-completo-A1177.html

El sector financiero español ya tiene el 65% de la deuda estatal

El sector financiero español (bancos, aseguradoras, fondos de inversión y fondos de pensiones) ya controla aproximadamente el 65% de la deuda pública española, según el dato que aporta LA RAZÓN. Tras la oleada de venta de bonos y Letras por parte de los inversores extranjeros y la menor demanda de los mismos en las subastas del Tesoro y en las emisiones de las comunidades autónomas y ayuntamientos son los bancos y cajas de ahorros los que se reparten la deuda española y financian mayoritariamente al sector público español.

Por su parte, LA GACETA también ofrece otro dato de interés sobre la banca española. Hasta el momento ha gastado casi 250.000 millones de euros tanto en saneamiento como en refuerzo de capital. A este importe habría que añadir una cantidad que oscila entre los 40.000 millones que se consideran necesarios para las entidades nacionalizadas y los 62.000 millones de necesidades máximas estimadas por los consultores Oliver Wyman y Roland Berger.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/El-sector-financiero-espanol-ya-tiene-el-65-de-la-deuda-estatal-A1176.html

El eurogrupo reclama al gobierno español que pida la ayuda a bruselas antes del lunes

El presidente del Eurogrupo, Jean Claude Juncker, dijo al término de la reunión de los ministros de Finanzas de la zona euro que espera que el Gobierno español "presente una solicitud formal para asistencia financiera para el lunes". El ministro de Economía francés, Pierre Moscovici, anunció que España tiene previsto presentar hoy mismo la petición, según informa EFE.

El ministro de Economía, Luis de Guindos, no concretó cuándo presentará la petición el Ejecutivo, aunque señaló que será "en los próximos días" y explicó que el Gobierno acordará con sus socios europeos "en las próximas dos o tres semanas" el memorando en el que se detallarán todos los aspectos de la ayuda. El comisario europeo de Asuntos Económicos, Olli Rehn, precisó que el objetivo es que el Eurogrupo pueda aprobar el préstamo en su próxima reunión del día 9 de julio.

Juncker explicó que el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) proporcionará el crédito hasta que el Mecanismo Europeo de Estabilidad esté disponible.

Por su parte, la directora gerente del FMI, Christine Lagarde, urgió a la eurozona a permitir el uso de los fondos de rescate para recapitalizar directamente a la banca.

En otro orden de cosas, el presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, reclamó ayer liquidez para reducir las primas de riesgo, en un discurso ante empresarios en Sao Paulo. "El euro vive una situación crítica. Hay que asegurar que seguirá siendo la moneda de nuestros países. Eso implica aportar liquidez; es imprescindible reducir las actuales primas de riesgo", dijo.

La noticia en los diarios

Todos los diarios aseguran que España pedirá el lunes oficialmente la ayuda al Fondo Europeo de Estabilidad Financiera y aportan detalles sobre el informe de las consultoras sobre las necesidades de la banca. Según EL PAÍS, las consultoras estiman unas pérdidas, en el escenario más adverso, de 170.000 millones en el caso de Roland Berger y de entre 250.0000 y 750.000 millones en el de Oliver Wyman. Este diario subraya que las diferencias internas de los dos informes son "enormes". EL MUNDO señala que el Gobierno se plantea pedir 50.000 millones a la UE y confía en que el sector pueda recabar parte del dinero sin ayuda pública. Además apunta que "el mercado castigará a la banca mediana" y subraya que "el Gobierno pone a tiro de los bajistas a Sabadell, Popular, Bankinter y Bankia". ABC dice que "la banca solo necesitará el 60% del crédito de la UE" y habla de "alivio del Gobierno y del Eurogrupo".


Según LA VANGUARDIA , "el Gobierno dilata los plazos para negociar el rescate bancario". EL PERIÓDICO titula: "La UE fuerza a España a pedir ya la ayuda sin más dilaciones" y destaca que las entidades nacionalizadas "requieren dos tercios del dinero del rescate".


LA RAZÓN destaca en su titular de portada: "Una banca solvente" y precisa que "casi toda la ayuda irá a los bancos del FROB". Además indica que "el Gobierno también pone condiciones" y "posterga los futuros ajustes para usarlos como moneda de cambio en la negociación con la UE". LA GACETA titula: "El agujero creado por los políticos en las Cajas alcanza los 62.000 millones". 


Dice CINCO DÍAS: "Saneamiento manejable" y apunta que el Eurogrupo estudia intervenir en el mercado secundario de deuda para aliviar la prima de riesgo mientras dure la reestructuración bancaria. Según EL ECONOMISTA, "Europa impondrá a España un 'banco malo' para sanear el sector financiero" y considera que "Guindos fuerza la prórroga en la negociación para suavizar las condiciones del rescate". 


Por otra parte, EL ECONOMISTA publica una entrevista con el Premio Nobel de Economía Joseph Stiglitz en la que dice que "España está en depresión por culpa de Merkel y Draghi".


http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/El-eurogrupo-reclama-al-gobierno-espanol-que-pida-la-ayuda-a-bruselas-antes-del-lunes-A1174.html

La banca española necesitará entre 51.000 y 62.000 millones de euros para sanearse

La banca española necesitará entre 51.000 y 62.000 millones de euros para su saneamiento, según el dictamen de las consultoras Oliver Wyman y Roland Berger. La cifra, que sería suficiente para hacer frente con solvencia a un posible agravamiento de la crisis en el peor de los escenarios posibles, servirá como referencia para la solicitud formal de ayuda a Bruselas. Las cajas nacionalizadas o en vías de estarlo concentran la necesidad de inyección de liquidez, mientras que Santander, BBVA y La Caixa no requieren capital.

Roland Berger estima las necesidades de la banca en un máximo de 51.800 millones, mientras que Oliver Wyman calcula una horquilla de 51.000 a 62.000 millones. Los diarios subrayan que esta cifra, que sería el máximo necesario en el caso de una caída del PIB del 6,5% en tres años y una pérdida del valor inmobiliario del 60% desde que comenzó la crisis, se sitúa muy por debajo de los 100.000 millones de ayuda ofrecidos por Bruselas. Hasta septiembre no se conocerá el detalle de lo que necesitará cada banco y las entidades tendrán nueve meses para cubrirlo por su cuenta. Las que no lo consigan por sí mismas podrán recibir ayudas públicas. De momento, el Gobierno congelará las subastas de Banco de Valencia y Catalunya Caixa.

El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, dijo desde Sao Paulo que los informes sobre la situación de la banca son "un paso decisivo en la buena dirección" porque suponen un "diagnóstico certero y creíble" y acotan las necesidades en "márgenes manejables". Según el jefe del Ejecutivo, "estos resultados confirman que las estimaciones del Gobierno eran las correctas" y la cifra "garantiza que el dinero que ha puesto a disposición el fondo europeo es suficiente". El ministro de Economía, Luis de Guindos, señaló al término de la reunión de los ministros de Finanzas de la zona euro que los resultados de las auditorías han tenido "una acogida muy positiva" y han ofrecido "muchísima claridad" sobre la situación del sistema bancario

El secretario de Estado de Economía, Fernando Jiménez Latorre, confió en que estas pruebas serán "suficiente para convencer a los mercados". Explicó que la cifra "no es una necesidad de capital real, sino un máximo que necesitarían en un hipotético caso de crisis económica que tiene una probabilidad del 1% de que suceda". Por otra parte anunció la posibilidad de crear "sociedades inmobiliarias donde se agrupen activos dañados de las entidades", aunque descartó la posibilidad de que se liquiden bancos porque "es la solución más cara".

Por otra parte, los diarios destacan que las dos consultoras han facturado dos millones de euros por un mes de trabajo, según especificó el subgobernador del Banco de España, Fernando Restoy.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-banca-espanola-necesitara-entre-51000-y-62000-millones-de-euros-para-sanearse-A1173.html

La Fed moviliza otros 267.000 millones de dólares para estimular la economía

La Reserva Federal (Fed) renovó ayer su política expansiva al extender su programa de compra de deuda, mediante canje de bonos, para estimular la economía estadounidense, cuyas previsiones rebajó para 2012 a causa de la inestabilidad europea y la debilidad del mercado inmobiliario. La Fed anunció una revisión a la baja de sus previsiones de crecimiento para este año, 2,14% frente al 2,6% anunciado anteriormente, y aumentó las del paro, 8,1% frente al 7,95%., con una inflación por debajo del 2%.

A juicio del banco central estadounidense, la movilización de 267.000 millones de dólares "debería rebajar las presiones en los tipos de interés a largo plazo y ayudar a que las condiciones financiera generales sean más expansivas".

El presidente de la Fed, Ben Bernanke, explicó en rueda de prensa que los cálculos de comienzos de año sobre la recuperación habían sido "demasiado optimistas", por lo que han tenido que "adaptarlos a los vientos en contra" de la economía estadounidense. Entre ellos, destacó el "freno" que supone la frágil situación de la economía europea, con varios países en recesión y el repunte de las tensiones financieras. Bernanke subrayó que Europa tiene en su mano la estabilización de la situación financiera y señaló que el papel de la Fed es meramente "consultivo".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-Fed-moviliza-otros-267000-millones-de-dolares-para-estimular-la-economia-A1172.html

Las consultoras presentan hoy su informe sobre la banca y Rajoy negocia los plazos y la preferencia de la ayuda para la banca

Las consultoras Roland Berger y Oliver Wyman ofrecerán hoy los resultados del informe realizado sobre la banca española. ABC apunta que cifrarán en torno a 65.000 millones la necesidad de la banca. Una cifra que, según LA RAZÓN, los mercados dan por buena. Por su parte, EL ECONOMISTA señala que la banca espera que sus necesidades estén por debajo de 80.000 millones. Según LA VANGUARDIA, el Gobierno obligará a casi toda la banca a recibir fondos del FROB. Este diario añade que las consultoras sólo dejan a salvo a los grupos más grandes. CINCO DÍAS dice que la tensión es "máxima" y sitúa a la banca "ante su primera bola de partido".

Rajoy negocia los plazos y la preferencia de la ayuda para la banca 

Por otro lado, EL PAÍS destaca que el Gobierno español está negociando las condiciones de la ayuda a la banca. Según este diario, el plazo en que haya que devolver la ayuda y la preferencia de cobro que tenga el fondo de rescate europeo que se use centran la discusión. EL PAÍS apunta que, en cualquier caso, habrá una "severa condicionalidad" para los bancos que pidan ayuda. Además, España se verá obligada a cumplir las recomendaciones de la Comisión Europea y el FMI, sobre todo respecto a la subida del IVA. En este sentido, ABC señala que Europa pedirá a España que suba el IVA y suprima la deducción por compra de vivienda. Por su parte, CINCO DÍAS informa que el Gobierno estudia aplicar ya ajustes que estaban previstos para el próximo año ante la dificultad de cuadrar las cuentas. Entre otras, "baraja acelerar la subida del IVA por la presión internacional".

Por su parte, EL MUNDO dice que Rajoy se ha fijado como prioridad para calmar a los mercados que el Consejo Europeo diseñe un calendario creíble y acelerado para la llamada unión bancaria europea. Su plan, añade el diario, es que en octubre esté ya listo el diseño de un mecanismo europeo que garantice los depósitos, y la supervisión y la capitalización de la banca.

EL MUNDO también informa que el presidente francés, François Hollande, ha enviado, entre otros, al jefe del Gobierno español, Mariano Rajoy, una propuesta llamada Pacto por el Crecimiento en Europa que incluye la emisión de euroletras o deuda europea a corto plazo para ayudar a España e Italia en los mercados.

En este contexto, el ministro de Hacienda y Administraciones Públicas, Cristóbal Montoro, insistió ayer en que España "no ha sido rescatada" ni va a necesitar "ningún rescate" mientras mantenga "el pulso de las reformas".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Las-consultoras-presentan-hoy-su-informe-sobre-la-banca-A1171.html

La renta per capita española cae por debajo de la media europea

El Producto Interior Bruto (PIB) por habitante de España en 2011 cayó por debajo de la media de la Unión Europea (UE), por primera vez desde 2001, hasta el 99%, un punto menos que el año precedente, según los datos preliminares divulgados ayer por la oficina de estadística comunitaria, Eurostat. La renta per capita española ha ido cayendo progresivamente desde 2007, cuando logró su cuota más alta, el 105% de la media comunitaria.

Eurostat también difundió los datos de consumo individual efectivo (CIE). España se situó en 2011 en el 94% de la media de la UE, un punto por debajo respecto al año precedente y cinco puntos menos que en 2008.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-renta-per-capita-espanola-cae-por-debajo-de-la-media-europea-A1170.html

Monti propuso en el G-20 que el fondo de rescate compre deuda de los países con problemas

El primer ministro italiano, Mario Monti, propuso durante la última jornada de la cumbre del G-20 que el fondo de rescate europeo compre deuda de los países con problemas. El prrimer ministro italiano precisó que la entrada en escena de los mecanismos de emergencia no tendría que estigmatizar ni a España ni a Italia. "El plan debería estar claramente separado de la idea de rescate", indicó. Para el presidente francés, François Hollande, la idea italiana "merece ser analizada". Según EL PAÍS, el presidente español, Mariano Rajoy, tampoco ve mal la idea de Monti. El ministro español de Exteriores, José Manuel García Margallo, calificó ayer de "inteligente" la propuesta italiana.

En este sentido, el representante francés en el directorio del Banco Central Europeo (BCE), Benoît Coeuré, apoyó ayer que el fondo de rescate de la UE compre bonos de España e Italia en el mercado secundario para aliviar las "tensiones muy graves" del mercado de deuda soberana. "Es un misterio por qué se autorizó hace casi un año al Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) a llevar a cabo intervenciones en el mercado secundario y los Gobiernos todavía no han utilizado esta posibilidad, declaró Coeuré en una entrevista en Financial Times.

Los diarios británicos The Daily Telegraph y The Guardian informaron que los gobiernos europeos habrían pactado utilizar el FEEF y el Mecanismo de Estabilidad (ESM) para comprar deuda pública española e italiana por valor de 750.000 millones de euros. Estas informaciones fueron desmentidas poco después por el portavoz económico de la Comisión Europea, Amadeu Altafaj, quien calificó la medida de "paracetamol financiero", que serviría para "aligerar la tensión, el dolor", pero no resolvería las causas de la situación.

Entretanto, la canciller alemana, Ángela Merkel, negó que se esté preparando un plan de este tipo, aunque admitió que existe la posibilidad, que, no obstante, estaría "sujeta a condiciones". Estas palabras sirven a EL MUNDO para decir que "Merkel acceda a rebajar el coste de la deuda española". En este mismo sentido, LA RAZÓN resalta que "Merkel abre la puerta a comprar deuda de España e Italia". Por el contrario, EL PAÍS señala que Alemania no apoya la idea propuesta por Monti en el G-20. EL ECONOMISTA apunta cierta ambigüedad de la canciller y titula: "Merkel da largas a que el nuevo fondo de rescata compre deuda".

El presidente de China, Hu Jintao, trasladó ayer a la vicepresidenta del Gobierno español, Soraya Sáenz de Santamaría, que su país está a favor de que se implementen políticas que permitan dar estabilidad a la zona euro y que refuercen la deuda soberana de sus estados miembros.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Monti-propuso-en-el-G-20-que-el-fondo-de-rescate-compre-deuda-de-los-paises-con-problemas-A1169.html

El fmi recomienda diferentes metas de inflación entre norte y sur de europa

El FMI instó ayer a la zona euro a compaginar la consolidación fiscal con medidas de estímulo, y recomendó "diferentes metas de inflación" en el sur y el norte del continente. "Existe un punto crucial respecto a la demanda, que es muy desigual a lo largo de Europa. Todavía crece en el norte pero está cayendo en el sur, allí donde más se necesita para facilitar la consolidación fiscal y reducir las cifras récord de desempleo", asegura en el informe Impulsar el crecimiento en Europa ahora.

En este sentido, subraya la importancia de "tolerar diferencias de inflación a lo largo de la eurozona, ya que el ajuste de precios relativo exige una inflación más alta en el norte que en el sur". Asimismo, recomienda que los salarios nominales "sean contenidos en el sur de Europa ahora", mientras que los países del norte "deberían dejar subir los salarios en cierto modo".

El FMI valora las reformas estructurales puestas en marcha en Europa, reconoce que sus efectos empezarán a notarse "a medio y largo plazo", y apunta que de aplicarse reformas en el mercado laboral, en mercados de bienes y pensiones, se podría impulsar la expansión de la zona euro "en un 4,5% en los próximos cinco años".

El informe considera que "restaurar la salud del sistema financiero es fundamental para respaldar la economía" y señala que la recapitalización bancaria "debe utilizar recursos comunes de la eurozona". Asimismo, criticó el excesivo número de autoridades reguladoras nacionales y regionales.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/El-fmi-recomienda-diferentes-metas-de-inflacion-entre-norte-y-sur-de-europa-A1166.html

La prima de riesgo alcanza los 574 puntos, el bono supera el 7% y De Guindos defiende la solvencia de España

Un día después de las elecciones celebradas en Grecia, que se saldaron con la victoria de Nueva Democracia, partido que defiende el plan europeo, la deuda pública española sufrió ayer un nuevo castigo y el precio del bono español a 10 años llegó al 7,15%, mientras que la prima de riesgo marcó un máximo histórico al cerrar en los 575 puntos, después de que llegase a alcanzar los 589. Hoy el Tesoro intentará captar entre 2.000 y 3.000 millones en letras a 12 y 18 meses, y el jueves entre 1.000 y 2.000 en bonos a dos, tres y cinco años. Será la primera emisión después de que la semana pasada la agencia de calificación Moody's rebajara tres escalones la deuda soberana española.

La Bolsa también tuvo un comportamiento negativo y el Ibex 35, que llegó a avanzar un 2%, cerró con un retroceso del 2,9% empujado por las caídas de la banca. Milán y París cerraron a la baja con caídas de 2,85% y 0,69%, respectivamente. Londres avanzó un 0,22% y Fráncfort un 0,15%. Wall Street también cerró en negativo. El Dow Jones perdió el 0,2%, hasta los 12.741,82 puntos, mientras que el Nasdaq avanzó un 0,78%, hasta los 2.895,33 puntos.

El ministro de Hacienda, Cristóbal Montoro, admitió ayer en el Senado que la situación por la que atraviesa España y Europa es "crítica" y "crucial" y pidió al Banco Central Europeo (BCE) responda con "firmeza" a la presión de los mercados. "La salida a la crisis pasa por más Europa, más euro, más reformas y más estabilidad presupuestaria, así como por una financiación adecuada a partir de la integración europea, a través del BCE, que debe responder con firmeza y fiabilidad a las presiones de los mercados que todavía intentan obstaculizar el desarrollo del proyecto común del euro", dijo. 


Todos los diarios vinculan los datos con el resultado de las elecciones griegas. EL PAÍS destaca que "Grecia deja a España en la tormenta". EL MUNDO habla del "castigo a España", "pese al resultado griego". "España paga el acoso al euro", titula ABC en primera. En sus páginas de economía, el rotativo apunta que "las urnas griegas no logran calmar a unos inversores que se ceban con España". LA VANGUARDIA también habla del "acoso a España". Según este diario, "el mercado se olvida de Grecia y vuelve a cebarse con España". "Acoso brutal a España", titula LA RAZÓN su información. Según LA GACETA "el nuevo mapa político de Grecia no libra a España del acoso de los mercados". 


Para EL PERIÓDICO, "Rajoy pierde la coartada griega". "Cuesta abajo sin frenos", titula en portada CINCO DÍAS, para el que España "toma el testigo de Grecia en las dudas sobre la construcción europea". EL ECONOMISTA habla de "arenas movedizas". 

DE GUINDOS DEFIENDE LA SOLVENCIA DE ESPAÑA 

El ministro de Economía, Luis de Guindos, reconoció ayer, en un encuentro en Los Cabos con periodistas antes de iniciarse la cumbre del G-20, que el día de ayer fue "complicado" si bien insistió en que España "es un país solvente". "Es un país con capacidad de crecimiento económico, que tiene empresas fuertes, que tiene un superávit comercial con la zona euro, que ha cerrado su déficit exterior de una forma muy rápida, que está haciendo un esfuerzo desde el punto de vista de la consolidación fiscal y que ha hecho reformas económicas importantes", dijo, y confió en que todo ello "antes que después va a empezar a dar sus frutos en términos de percepción por parte de los mercados", en los próximos "días o semanas". El ministro dijo confiar que del encuentro en Los Cabos saldrá "un mensaje muy concluyente desde el punto de vista de la corrección de los desequilibrios y de las reformas económicas". Asimismo, insistió en que los líderes europeos "están unidos", sabedores de que están "en el mismo barco".

Respecto a las recomendaciones del FMI, De Guindos dijo que el Gobierno siempre las "mira con atención", "igual que las que hace la OCDE o la Comisión Europea". El titular de Economía se pronunciaba así poco antes de mantener una reunión con la directora general del Fondo, Christine Lagarde.

De Guindos ratificó ayer que los informes de las consultoras independientes contratadas por el Gobierno para analizar las necesidades de capital de la banca española se conocerán el jueves. Se había especulado con la posibilidad de que las consultoras adelantaran sus resultados ante la inestabilidad de los mercados. El ministro ofrecerá los detalles a sus homólogos europeos en la reunión del Ecofin que tendrá lugar el próximo viernes en Luxemburgo. Los titulares de Economía europeos reiterarán a España la petición para que suba el IVA, elimine la deducción por vivienda y acelere el retraso de la edad de jubilación hasta los 67 años. Asimismo, solicitarán que el Gobierno presente antes de final de julio un plan presupuestario bianual para 2013 y 2014 que detalle las medidas para corregir el déficit excesivo.

Por otro lado, el ministro de Economía dará cuenta en el Congreso el próximo martes, día 26, de la ayuda a la banca española acordada por la UE

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Espana-La-prima-de-riesgo-alcanza-los-574-puntos-A1165.html

La cumbre de líderes de la ue puede fijar la hoja de ruta de la unión bancaria

La unión bancaria se perfila como uno de los principales temas de discusión de la cumbre de jefes de Estado de la UE que se celebrará en Bruselas los días 28 y 29 de junio. Un primer borrador confidencial de las conclusiones de dicha cumbre supondría un primer paso hacia una "hoja de ruta" para la unión bancaria, según informaba ayer la versión digital del Sunday Telegraph , conjugando deuda a través de eurobonos y una unión política, que se hará mediante un cambio en el Tratado de la UE durante los próximos diez años. El texto clasificado está dirigido solamente a los diplomáticos y funcionarios que preparan el próximo encuentro de líderes de la UE en Bruselas. La mayor parte de este texto se centra en acuerdos sobre los llamados "bonos proyecto" y otras iniciativas a escala menor de la UE, que el presidente francés, François Hollande, está anunciando como "pactos para el crecimiento" valorados en 120.000 millones de euros. El documento no hace referencia a otras medidas importantes como la estabilidad financiera y el informe del presidente del Consejo Europeo sobre la Unión Económica y Monetaria.

Por otra parte, las principales instituciones de la UE perfilan un nuevo modelo de títulos de deuda, conjuntos denominados euro-bills, o eurobonos, con el que esperan vencer la resistencia alemana, según publicó ayer el semanario alemán Der Spiegel. Se trata de bonos europeos con un vencimiento corto y con un volumen limitado. Cada país podría financiarse con ello hasta un determinado porcentaje de su Producto Interior Bruto. Quien viole las normas quedaría excluido del sistema al año siguiente. El proyecto figura en la nueva "visión" de la UE que diseñan el presidente del Consejo Europeo, Herman van Rompuy, el de la Comisión, José Manuel Durao Barroso, el jefe del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker, y el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, y que quieren presentar en la cumbre de la UE del viernes. Los enormes daños que provocaría en la economía alemana un colapso de la Eurozona pueden mover al Gobierno de Angela Merkel a modificar su posición. Según Der Spiegel, el fin de la zona euro costaría a Alemania 1,5 billones de euros.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-cumbre-de-lideres-de-la-ue-puede-fijar-la-hoja-de-ruta-de-la-union-bancaria-A1162.html

Rajoy defiende hoy ante el g-20 sus reformas y su compromiso con la moneda única

Los jefes de Estado y de Gobierno del Grupo de los 20 se reúnen hoy en Los Cabos (México), donde tratarán de buscar soluciones a la crisis de la deuda de la Eurozona y analizarán los resultados de las elecciones en Grecia. El presidente de Gobierno español, Mariano Rajoy, defenderá el programa de austeridad y reformas emprendido por su Ejecutivo para cumplir con los compromisos europeos. Rajoy tiene también intención de reclamar a la UE que dé pasos hacia una integración fiscal y bancaria que frene la especulación en los mercados y pedirá su apoyo para proteger el euro. Junto al ministro de Economía, Luis de Guindos, Rajoy se sumará al objetivo de buscar soluciones para el crecimiento de la economía.

"El proyecto del euro es irreversible" 

A su llegada esta madrugada a México, Mariano Rajoy señaló que ha llegado el momento de decir "con toda nitidez que el proyecto del euro es un proyecto irreversible". En declaraciones a los periodistas, el jefe del Ejecutivo aseguró que los países europeos presentes en el G-20 mantienen posiciones "similares" y acuden a esta cita con el mismo objetivo: "crecer, crear empleo y superar las dificultades". Según explicó, España, Alemania, Francia e Italia trasladarán un mensaje de confianza en la moneda única.

Según señalan los diarios, la Administración estadounidense tiene previsto aprovechar la cita del G-20 para pedir a los europeos mayor esfuerzo para estabilizar los bancos, permitir que la política monetaria alivie la deuda de países como España o Italia y estimular el empleo y el crecimiento. La directora gerente del FMI, Christine Lagarde afirmó ayer que "hay trabajo que hacer", refiriéndose a la ayuda financiera a la banca española aprobada hace una semana por el Eurogrupo, y que supervisará el organismo internacional. Por su parte, el presidente del Banco mundial, Robert Zoellick, lamentó el escaso entusiasmo con que los mercados han recibido el anuncio de rescate de la banca española y opinó que esta reacción se ha debido a la de información "extremadamente pobre" sobre la ayuda.

El G-20 tiene su mirada puesta en Alemania y pide a Angela Merkel que flexibilice su posición para evitar un desastre en Europa. La postura del Gobierno alemán es que cualquiera de las propuestas que se barajan, como inyectar dinero en la banca sin pasar por los Estados, impulsar una intervención directa en los mercados del BCE o asumir de forma conjunta el riesgo de parte de la deuda pública de los Estados del euro, pondría en riesgo la credibilidad de Alemania.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Rajoy-defiende-hoy-ante-el-g-20-sus-reformas-y-su-compromiso-con-la-moneda-unica-A1161.html

La deuda española se podría relajar tras conocerse los resultados electorales de grecia

El resultado electoral de ayer en Grecia que facilita la formación de Gobierno a los partidos favorables al programa de ajustes de la UE, debería reducir el riesgo de invertir en deuda pública española, pero no despeja las dudas sobre el futuro de la moneda única. Con independencia de cómo se traslade a los mercados el resultado de las elecciones de forma inmediata, las incertidumbres seguirán en torno al euro. Antonis Samaras, líder de Nueva Democracia, garantiza la continuidad de Grecia en la disciplina de la moneda única, la asunción de los compromisos para seguir recibiendo el dinero del segundo rescate, pero es difícil que convenza a los inversores de que todo está resuelto en la gobernanza de los diecisiete estados miembros de la eurozona. El pasado viernes, última referencia de los mercados, el bono español cerró en el 6,88% con un diferencial sobre el bono alemán de 544 puntos básicos. Las dudas sobre Grecia han aumentado la prima de riesgo de la deuda soberana española en un 31,08%, que podría relajarse en los próximos días.

Por su parte, el Ibex cerró en los 6.719 puntos, un 11% por encima de los mínimos anuales registrados a principios de junio. En el momento actual, los inversores buscan seguridad, por lo que existe preocupación por ver cómo se resuelve el reto que tiene España el jueves cuando el Tesoro realice emisiones de letras y bonos, ya que es la primera prueba importante tras la degradación de la deuda española por parte de Moody`s hasta colocarla al borde del bono basura.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-deuda-espanola-se-podria-relajar-tras-conocerse-los-resultados-electorales-de-grecia-A1160.html

La deuda de la banca española con el BCE sube a 315.438 millones

La banca española acumula en el mes de mayo una deuda bruta con el Banco Central Europeo (BCE) de 315.438 millones de euros, un 0,1% superior a la registrada un mes antes. La cifra supone un nuevo récord, de acuerdo con los datos publicados ayer por el Banco de España. Los diarios apuntan que en los últimos doce meses, desde mayo del pasado año, la apelación de la banca española al BCE se ha multiplicado por ocho. Sobre este asunto, EL PAÍS hace alusión a que "la salida de capitales lleva a la banca española a pedir más dinero al BCE".

Por otra parte, fuentes financieras citadas por Reuters señalaron que las necesidades finales de la banca española estarían entre 60.000 y 70.000 millones.

Por otro lado, los periódicos se hacen eco de unas palabras pronunciadas ayer por el presidente del BBVA, Francisco González, en Santiago de Compostela, con las que advirtió de que el castigo diario de los mercados a España puede solucionarse, según apuntó, con un acuerdo para que el Banco Central Europeo suministre fondos de forma "ilimitada" a un instrumento como el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera, que a su vez pueda comprar deuda pública.

En otro momento, González apuntó que "la mayor parte de la banca no necesita ayudas", antes de añadir que "el gran problema está en las cajas que tuvieron comportamientos imprudentes, erróneos o simplemente fraudulentos". González también criticó al expresidente del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-deuda-de-la-banca-espanola-con-el-BCE-sube-a-315438-millones-A1156.html

Los bancos centrales preparan acciones coordinadas por si grecia abandona el euro

Los bancos centrales de las principales economías mundiales están preparados para estabilizar los mercados financieros y prevenir una fuerte contracción de crédito, en el caso de que el resultado de las elecciones griegas del próximo domingo llegase a disparar las tensiones de los mercados, según explicó a la agencia Reuters un destacado dirigente del G-20, una información que recogen periódicos como CINCO DÍAS. De acuerdo con la misma, los bancos centrales "están preparando una acción coordinada, para inyectar liquidez".

El portavoz del FMI, Gerry Rice, declaró en rueda de prensa que hacen falta "medidas integrales y urgentes" en la eurozona e insistió en "el refuerzo de los fondos de rescate europeos".

Por otro lado, el Instituto Internacional de Finanzas (IIF), principal asociación banquera mundial, ha instado a los países que integran el G20 a impulsar el crecimiento y la creación de empleo al alertar de los "riesgos muy reales" de recesión global, según informan las agencias.

En una carta enviada a los líderes del G20, que se reúnen la próxima semana en México, el director del IIF, Charles Dallara, dio la "bienvenida a las recientes medidas tomadas en la zona euro para fortalecer el sector bancario en España", algo que identifica con "una evidencia de la voluntad de adoptar una acción colectiva y coordinada".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Los-bancos-centrales-preparan-acciones-coordinadas-por-si-grecia-abandona-el-euro-A1155.html

España: el interés del bono roza el 7% y la prima de riesgo cierra en máximos históricos

La rentabilidad de la deuda a diez años alcanzó en la jornada del ayer el 6,998%, el nivel más alto desde la entrada del euro. Paralelamente, la prima de riesgo llegó a los 552 puntos básicos, aunque al cierre bajó a 543.

Entre las posibles causas que han llevado a estos resultados, los diarios coinciden en apuntar las dudas sobre las ayudas concedidas a la banca española, en el sentido de la falta de detalles acerca de los puntos a aplicar. A ello se une la rebaja de la agencia de calificación Moody's, así como la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones griegas el próximo domingo.

En contraste, el Ibex 35 subió un 1,22%, hasta los 6.696,00 puntos. La Bolsa de Londres bajó un 0,31% y la de Fráncfort un 0,23%, mientras que la de París tuvo un alza de un 0,08%. Por otro lado, en Wall Street, el Dow Jones avanzó un 1,24%, hasta los 12.651,91 puntos, al tiempo que el Nasdaq subió un 0,63%, hasta los 2.836,33 puntos.

Valoraciones en los diarios 

EL PAÍS titula a toda página: "Jornada negra para la deuda española", al tiempo que destaca que "los inversores castigan a España incluso en los días de mejora generalizada como ayer". EL MUNDO subraya: "España entra en una situación crítica", y ello, añade, "sin que el BCE se inmute". Según ABC, "las dudas sobre el euro llevan la deuda española a máximos". Para EL PERIÓDICO, "el acoso de los mercados lleva a España a la zona de intervención". LA VANGUARDIA señala que "el escepticismo de los inversores persiste pese al apoyo del FMI, Hollande y Monti".

LA RAZÓN habla de "acoso a España ante la pasividad del BCE". LA GACETA dice que "el mercado sitúa a España la nivel de los países rescatados". CINCO DÍAS hace alusión a una "alerta roja en la deuda", la misma que para EL ECONOMISTA se sitúa "al borde de la intervención".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Espana-el-interes-del-bono-roza-el-7-y-la-prima-de-riesgo-cierra-en-maximos-historicos-A1154.html

Durao barroso reconoce que la eurozona tiene un "problema sistémico"

El presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durao Barroso, reconoció ayer en el Parlamento Europeo que hay un "problema sistémico" en la eurozona, por lo que pidió "más integración" e iniciativas para impulsar el crecimiento y el empleo en la UE. "Defendemos más integración en la zona del euro", dijo, y reiteró que es "indispensable para la sostenibilidad de la moneda única". Durao Barroso dijo no estar seguro de que todas las capitales europeas entiendan la "urgencia" de la situación. "Urgiré al Consejo Europeo a que tome medidas concretas hacia una unión económica y monetaria plenamente desarrollada", anunció.

LA VANGUARDIA recoge en su titular de portada: "Barroso acusa a Merkel de infravalorar la eurocrisis". CINCO DÍAS dice: "Bruselas baja el pistón" y señala que "se replantea todo el sistema de rescates", ante el fracaso de la intervención en Grecia y el efecto contagio que amenaza a Italia. Según recoge LA RAZÓN , "Merkel ya no repudia los eurobonos".

Por su parte, Francia abogó ayer por revisar el papel del Banco Central Europeo y propondrá que el BCE dirija el fondo de ayuda sin pasar por los Estados.

El bono español sube al 6,75%, continúa el ataque a Italia y los inversores recelan del bono alemán 

La rentabilidad del bono español a 10 años subió ayer cuatro décimas y se situó en el 6,75%, un nuevo máximo histórico, mientras la prima de riesgo bajó un punto, hasta los 527.

También subió ayer la rentabilidad del bono italiano a 10 años, hasta el 6,21%. El Tesoro italiano colocó 6.500 millones en bonos en una subasta por la que pagó el interés más alto de los últimos seis meses.

Por otra parte, las tensiones en la eurozona están provocando que los inversores ya no confíen en el bono alemán como valor refugio y que este haya aumentado su interés en el mercado secundario en un 30%. El rendimiento del bono alemán alcanzó ayer el 1,50%.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Durao-barroso-reconoce-que-la-eurozona-tiene-un-problema-sistemico-A1152.html

Almunia anuncia que uno de los tres bancos nacionalizados se liquidará y economía lo desmiente

El vicepresidente de la Comisión Europea y comisario de Competencia, Joaquín Almunia, dijo ayer en una entrevista a Reuters, en referencia a los bancos nacionalizados - Catalunya Caixa, Novagalicia y Banco de Valencia - que "uno de los tres, de acuerdo con las intenciones de las autoridades españolas, está orientado a una liquidación y no a su mantenimiento después de la reestructuración como empresa en marcha". Almunia explicó que "si los costes de liquidación son más bajos para los contribuyentes que el rescate y la reestructuración de una entidad, hay que optar por una liquidación. Optamos por una liquidación ordenada de la entidad", subrayó. "No tenemos por qué salvar a todos los bancos si no es estrictamente necesario". Afirmó y advirtió de que "hay casos en los que habrá que liquidar entidades".

El Gobierno aseguró que no tiene intención de liquidar ninguna entidad financiera. Fuentes oficiales del Ministerio de Economía afirmaron que el Ejecutivo tiene como objetivo "sanear, recapitalizar y privatizar" aquellas entidades que se encuentran bajo tutela del Estado, pero no prevé su liquidación.

EL PAÍS señala que la troika "exigirá otra reforma de las cajas para dar la ayuda a España". El diario recuerda un reciente informe del FMI en el que pidió que se aclare el papel de las cajas reconvertidas en bancos y el de las fundaciones, al tiempo que reclamó menos peso político, más profesionalización y más incompatibilidades para los consejeros. EL MUNDO señala que "la UE pedirá a España el cierre de los bancos malos para dar el 'eurocrédito'".

ABC considera que "Almunia crea alarma al alertar del cierre de bancos en España". LA RAZÓN destaca que Bruselas "obligará a que todas las cajas se conviertan en bancos" y señala que "el Gobierno prevé que exija mayor independencia del Banco de España". LA GACETA dice que Europa "exigirá el cierre de las Cajas españolas que no tengan viabilidad". EL ECONOMISTA indica que "Europa obligará a España a liquidar los bancos 'enfermos' no sistémicos". Este diario recuerda que la banca nacionalizada por el FROB perdió 7.142 millones el año pasado.
Por otra parte, en una entrevista en el programa "El Debate" de TVE, Almunia señaló que el préstamo de la UE a España para sanear la banca era "entre las opciones disponibles, la menos mala".

Bankia, Novagalicia y Catalunya Caixa absorberán el 70% de la ayuda de la UE, según ABC 

Sobre los detalles de la ayuda a la banca, ABC disecciona el reparto del crédito de la UE. Según el diario, Bankia se llevará 19.000 milllones, Novagalicia 10.000 millones y CatalunyaCaixa 10.000 millones. Otros 20.000 millones se repartirán entre otras entidades. El diario cita un informe preliminar de las auditoras independientes externas, Oliver Wyman y Roland Berger, que cifra en 60.000 millones el capital total que necesita la banca.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Almunia-anuncia-que-uno-de-los-tres-bancos-nacionalizados-se-liquidara-y-economia-lo-desmiente-A1151.html

Eurostat aclara que la línea de crédito a la banca española afectará a la deuda y al déficit

La oficina estadística de la UE, Eurostat, aclaró ayer en un comunicado que el préstamo que recibirá España para recapitalizar la banca a través del FROB "aumentará directamente la deuda pública" y que "el gasto de los intereses del préstamo también tendrá un impacto directo en el déficit". Asimismo computarán como déficit las recapitalizaciones para cubrir pérdidas, precisó Eurostat. No obstante, la oficina estadística indicó que el impacto dependerá de las cantidades y las condiciones que se negocien, "que de momento se desconocen".

Según la oficina europea, todo dependerá de cómo de transmita esa ayuda a las entidades financieras. Si se da un préstamo o se emiten obligaciones convertibles, las entidades tendrán que devolver el dinero a un tipo superior al del préstamo europeo, por lo que, según apunta ABC, "el impacto en el déficit sería nulo o incluso positivo". Si el FROB entra directamente en el capital de las empresas, el impacto en el déficit dependerá de cómo se califique la inyección. Si se entiende que la ayuda es una inversión financiera del Estado, con la que se prevé obtener beneficios, no se computaría como déficit. Pero sí se considerarán gasto de Estado, y por tanto computará como déficit, aquellas inyecciones de capital que se destinen a cubrir pérdidas de los bancos rescatados.
El ministro de Economía, Luis de Guindos, aseguró ayer que "la ayuda no se vinculará a ningún programa de ajuste y no habrá condiciones adicionales de política fiscal ni de reformas estructurales".

EL PAÍS lleva esta noticia a portada, bajo el siguiente titular: "La ayuda a los bancos agravará el déficit". Según el titular de portada de EL PERIÓDICO, "La UE vuelve a corregir a Rajoy".
Por otra parte, LA RAZÓN señala que el Gobierno "estudia nuevos ajustes por si el déficit se desvía". Según el diario, el Ejecutivo revisará "la política fiscal, la productividad de los funcionarios y las inversiones" y "baraja que la UE le deje superar este año el 5,3% de déficit".

En otro orden de cosas, EL PAÍS abre su edición de hoy con el siguiente titular: "La actitud de Rajoy tras el rescate bancario irrita a la Unión Europea". Según el diario, "el triunfalismo y la negativa a asumir en público las contrapartidas crean tensión con los países rescatados y malestar en las capitales". En páginas interiores titula: "Rajoy crispa a Europa tras el rescate" debido a "la resistencia inicial del jefe del Gobierno y la estrategia de comunicación española".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Eurostat-aclara-que-la-linea-de-credito-a-la-banca-espanola-afectara-a-la-deuda-A1150.html

Moody ´s rebaja la deuda española y la sitúa al borde del bono basura

La agencia de calificación de riesgo Moody´s rebajó ayer en tres escalones la nota de la deuda soberana de España, de A3 hasta Baa3, en perspectiva negativa. Moody´s considera que la ayuda europea a la banca española aumentará la carga de la deuda, el "limitado acceso a los mercados financieros" y la "continuada debilidad" de la economía española. Moody' s también rebajó hasta Baa3 la nota que otorga al FROB, cuya calificación situó asimismo en perspectiva negativa.

En un comunicado, la agencia de calificación constató un aumento "dramático" de la carga de la deuda de España desde 2008 y señaló que el limitado acceso a los mercados queda patente en su "dependencia en los fondos europeos para recapitalizar la banca". "La continuada debilidad de la economía hace que la debilitada solidez financiera del Gobierno y su creciente vulnerabilidad ante un posible freno a la financiación sea una preocupación mucho más seria", según Moody´s.

La analista de la agencia Kathrin Muehlbronner explicó a EFE que "la clave de la rebaja ha sido la necesidad del Gobierno de pedir ayuda extra para recapitalizar su sistema financiero; no vemos esto como una señal de fortaleza sino como una señal de debilidad porque el Gobierno español no ha sido capaz de financiar este saneamiento por sus propios medios". Moody´s prevé que la deuda pública española aumente hasta el 90% del PIB a finales de este año, "significativamente más" de lo que esperaban.

Por otra parte, Moody´s advirtió de que la nota de España, "al igual que la de otros países de la zona euro" podría verse afectada de forma "adversa" si continúa aumentando el riesgo de una salida de Grecia de la moneda única. La agencia precisó que mantendrá la perspectiva negativa hasta conocer los resultados de las auditorías externas del sistema financiero español y cuando se conozcan los "detalles" y las "condiciones" de la ayuda anunciada el pasado fin de semana por el Eurogrupo.

EL PAÍS, EL MUNDO y EL ECONOMISTA recogen esta noticia en portada y los tres coinciden en destacar que la rebaja de Moody's sitúa la deuda española "al borde del bono basura".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Moody-s-rebaja-la-deuda-espanola-y-la-situa-al-borde-del-bono-basura-A1149.html

La agencia Fitch rebaja en bloque la nota a la banca española

La agencia de calificación de riesgos Fitch anunció ayer un recorte en bloque de entre uno y dos escalones en la calificación de 18 entidades financieras españolas, tras el recorte a Santander y BBVA. La mayoría de las entidades han sido degradadas a BBB, la misma nota que tiene España y dos grados por encima de los bonos basura.

La agencia explicó que la calidad de los activos de las entidades puede seguir deteriorándose y que la "debilidad" de la economía española puede afectar a sus volúmenes de negocio, lo que "combinado con sus bajos tipos de interés, presionará sus ingresos".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-agencia-Fitch-rebaja-en-bloque-la-nota-a-la-banca-espanola-A1147.html

Italia y Grecia, en el punto de mira

Italia estuvo ayer en el punto de mira de los mercados financieros y de la prensa internacional, que empieza a hablar de las dificultades del país para superar la crisis y de un posible rescate. La ministra de Finanzas austriaca, María Fekter, lo expresó abiertamente: "Teniendo en cuenta los elevados costes que Italia está pagando por financiarse en los mercados, podría necesitar un rescate".

Esta reflexión provocó la reacción del Gobierno italiano. El primer ministro, Mario Monti, consideró "del todo inapropiado que el ministro de Finanzas de un Estado miembro comente de este modo la situación de otro Estado miembro" y rechazó que Italia vaya a pedir ayuda a Bruselas.

"Debemos estar atentos porque con lo que ha sucedido en España, tenemos ahora todos los ojos dirigidos a Italia", indicó Monti. El Eurogrupo expresó su "confianza y apoyo" a Italia y consideró "falsa" la hipótesis de Fekter, quien matizó después que no hay "indicaciones de que Italia hará una petición de ayuda".

Los mercados financieros reflejaron las dudas sobre la solvencia de Italia. El interés del bono italiano cerró en el 6,17% y la prima de riesgo en los 475 puntos. La Bolsa de Milán cerró en negativo en una jornada de ligeras mejorías en el resto de índices bursátiles europeos.

Por otra parte, la Comisión Europea reconoció ayer que recibe consultas y peticiones de "aclaraciones jurídicas" ante una posible salida de Grecia del euro y la posibilidad de imponer un 'corralito', aunque reiteró que el Ejecutivo Comunitario "no trabaja en ese escenario" y que "no hay ningún plan" sobre ello.

Lagarde da tres meses a la eurozona para un "acuerdo global" que salve el euro 

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde, urgió ayer a los países de la eurozona a un acuerdo global con "medidas decisivas" que frene el deterioro de su situación financiera lo más rápidamente posible. Lagarde emplazó a "salvar el euro" en "menos de tres meses" y recordó que la eurozona es "una obra en construcción". Lagarde no se pronunció sobre una posible salida de Grecia del euro y consideró que es una cuestión de "determinación política".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Italia-y-Grecia-en-el-punto-de-mira-A1146.html

La rentabilidad del bono español alcanza el 6,71%, su máximo desde que existe el euro

La deuda española alcanzó ayer su nivel más alto desde la existencia del euro. El interés del bono a 10 años llegó hasta el 6,8% y cerró en 6,71%. La prima de riesgo cerró en 528 puntos. La incertidumbre sobre los detalles del rescate bancario, la cercanía de las elecciones en Grecia y el ataque a Italia ante un posible rescate marcaron la jornada de ayer en los mercados. El ministro de Economía, Luis de Guindos, hizo un llamamiento a la tranquilidad y auguró días de "enorme volatilidad" y "tensión" en los mercados. Según señaló, la "línea de crédito" acordada es una prueba más de la voluntad de generar confianza en el euro y anunció "muchas más".

El comisario europeo de Competencia, Joaquín Almunia, explicó ayer, en una entrevista a la agencia EFE, que la ayuda solicitada por el Gobierno español que se canalizará a través del FROB para que llegue a los bancos se considera una "inversión" del Estado, que ganará dinero si las entidades salen adelante. Detalló que la ayuda se puede materializar mediante la compra de acciones o a través de bonos convertibles contingentes (los llamados 'cocos'), y recordó que, en este caso, la normativa comunitaria estipula que los bancos deberán abonar un interés anual de al menos el 8,5%.

"Los mercados acentúan su acoso a España pese al rescate bancario", titula EL PAÍS, que en su análisis considera que el rescate a la banca fue una "operación de pánico preventivo" y destaca que el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durao Barroso, llamó a Rajoy para que aceptase el rescate. "La deuda soberana de España e Italia, fuera de control", dice EL MUNDO. "Colapso de deuda en la eurozona", titula LA VANGUARDIA. "La escalada de tensión en Europa desboca a la deuda", dice CINCO DÍAS.

Algunos diarios dan detalles sobre las condiciones del rescate bancario. Según destaca EL MUNDO, "España logra atrasar a 2017 la devolución del eurocrédito". El diario señala que el crédito tiene un vencimiento de 15 años, con 5 de carencia y un tipo de interés del 3% con un techo máximo de 100.000 millones de euros, datos que también ofrece LA VANGUARDIA. El hecho de que no se empiece a devolver el préstamo hasta 2017 tiene, según el diario, "un efecto positivo doble", ya que "no entorpece la senda de austeridad". Según EL PERIÓDICO, "la ayuda de la UE a España podría ser a 20 años o más". Por su parte, ABC destaca que "el FROB se prepara para recibir hasta 66.000 millones de ayuda de Europa". CINCO DÍAS detalla que una de las enmiendas introducidas por el PP en los Presupuestos Generales del Estado que se tramitaron ayer en el Senado - "de forma inesperada y fuera de plazo", según el diario - recoge que el Estado concederá al FROB un aval por 66.000 millones de euros.

LA RAZÓN señala que España "podría ganar 4.400 millones al año con la ayuda a la banca". Según los cálculos del diario, el FROB prestará el capital recibido de Europa al 8,5% y lo devolverá al 3%, por lo que el Estado ganará dinero si logra sanear el sistema financiero.

Por su parte, EL ECONOMISTA recoge que "los bancos advierten de que el rescate restringirá más el crédito", ya que las nuevas provisiones y la falta de recuperación económica serán un lastre para la concesión de préstamos.

LA GACETA refleja la "tremenda irritación del PP contra el comisario Almunia" por sus palabras sobre el rescate a España.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/LA-RENTABILIDAD-DEL-BONO-ESPANOL-ALCANZA-EL-6-71-A1145.html

La Unión Europea prepara planes de emergencia por si Grecia sale del euro

12 junio, La Comisión Europea y el Banco Central Europeo trabajan ya, según una información de la agencia Reuters de la que se hacen eco los diarios, en el escenario de una posible salida de Grecia del euro. Según esta noticia, el objetivo sería recurrir a un "corralito", es decir, "limitar el volumen de dinero en efectivo que se puede retirar de los cajeros automáticos", establecer "controles fronterizos" si Grecia decide finalmente abandonar el euro tras las elecciones del próximo domingo, es decir, suspender el Tratado de Schengen, además de limitar la retirada de dinero de cajeros, al menos en los bancos griegos, imponer controles de capitales.

No obstante, a pesar de estos posibles planes, en todo caso no confirmados, ninguna de las fuentes consultadas por la propia agencia Reuters espera que Grecia deje la Eurozona, aunque al mismo tiempo, se insiste en la realización de "planes de contingencia para un escenario en el que Grecia se marcha".

Preguntado el portavoz de Asuntos Económicos de la CE. Amadeu Altafaj, por este asunto, señaló no estar "al corriente de un plan así".
http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-Union-Europea-prepara-planes-de-emergencia-por-si-Grecia-sale-del-euro-A1143.html

La Troika supervisará la ayuda a la Banca

12 junio, El ministro alemán de Finanzas, Wolfgang Schäuble, dijo ayer que la denominada troika, formada por la Comunidad Europea (CE), el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Central Europeo (BCE), controlarán la reestructuración de la banca en España. El ministro dijo también que "la reestructuración del sector bancario español será controlada para que tenga éxito", tras lo que señaló que "España no necesita la supervisión de la que son objeto Grecia, Irlanda y Portugal".

Paralelamente, el vicepresidente de la Comisión, Joaquín Almunia, indicó que se vigilará el uso haga la banca española de los préstamos. Según Almunia, los países del euro "van a mirar las recomendaciones españolas de la CE con mucha atención", en tanto, según explicó, ponen 100.000 mil de euros sobre la mesa para apoyar a la banca española. Por ello, recalcó, "es lógico" que al sistema financiero español se le pide "que se hagan las cosas con la mayor seriedad".

Por otra parte, el comisario de Asuntos Económicos y Monetarios, Olli Rehn, dijo que España no tendrá que cumplir con medidas adicionales como contrapartida al acuerdo de financiación de la banca, en tanto, según dijo, no habrá "nuevas condiciones en materia de política presupuestaria y reformas estructurales", porque estas cuestiones, añadió, "ya se abordan en la gobernanza económica reforzada y se aplica la condicionalidad normal".

Por otro lado, el portavoz del comisario de Asuntos Económicos de la Comisión Europea, Amadeu Altafaj, dice en una entrevista que publica LA RAZÓN, que "no hay nuevas condiciones para España". También estima que el acuerdo del Eurogrupo es una señal fuerte para los mercados, los socios internacionales y los ciudadanos". Por otra parte, también en una entrevista en TVE que recogen las agencias, dijo ver razonables que el crédito de la UE a la banca española podría conllevar un tipo de interés para el Estado de entre el 3% y el 4%, cifras que calificó de "razonables".

Según EL MUNDO, la Comisión está presionando al Gobierno español para que acepte retrasar el cumplimiento del objetivo de déficit hasta 2014.

Las posibles condiciones para las ayudas según los periódicos 

ABC habla de condiciones aún no oficiales, destacando que se trataría de un préstamo al 3% durante mínimo de diez años, además de recalcar que el Estado, a través del FROB, canalizará las ayudas a las entidades que lo soliciten. EL MUNDO señala que "Bruselas presiona a España para que retrase el objetivo de déficit a 2014.

EL PERIÓDICO publica, por el contrario, que el Eurogrupo "suspenderá la ayuda si España incumple la reducción del déficit y las reforma", al tiempo que resalta que "la ayuda europea forzará al Gobierno a aceptar la demanda de la Comisión Europea de subir el IVA.

Según LA RAZÓN , "España tendrá 15 años para devolver la ayuda", al tiempo que "el mercado sitúa entre 70.000 y 80.000 millones la petición que hará España". Coincide este rotativo con ABC en que el tipo de interés será del 3%. LA GACETA incide en que Banco Popular y Sabadell no necesitarán la ayuda.

Reacciones de los países rescatados sobre la ayuda a las entidades españolas 

Algunos diarios recopilan las últimas manifestaciones producidas en los países rescatados tras el anuncio de la ayuda a España para financiar sus entidades. De forma que, según ABC, "Grecia quiere las mismas condiciones que España", "Dublín pide mejor trato y de modo retroactivo", mientras que "Portugal no descarta renegociar su rescate". Desde una perspectiva similar, EL MUNDO destaca que "los res países rescatados exigen el mismo tanto", en tanto "Grecia, Irlanda y Portugal piden condiciones similares en sus ayudas".

Según EL PAÍS, el modelo de rescate para que España pueda auxiliar a la banca "ha encendido la recta final" de la campaña electoral griega". EL PERIÓDICO hace hincapié en que "las condiciones más blandas" logradas por Madrid "mejoran las posibilidades electorales de los partidos tradiciones que defienden renegociar los acuerdos" en Grecia. Dice este rotativo que "el Gobierno irlandés no cree que España haya obtenido un rescate más ventajoso", mientras que en Portugal, la oposición ha instado al Gobierno conservador a permanecer atento a las informaciones sobre las condiciones a España.

Por otra parte, el portavoz de la Casa Blanca, Jay Carney, al igual que el día anterior hiciera el secretario del Tesoro, Timothy Geithner, dio ayer "la bienvenida" a la decisión del Eurogrupo de conceder a España un préstamo para recapitalizar su sector financiero.
http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-Troika-supervisara-la-ayuda-a-la-Banca-A1142.html

La prima de riesgo supera los 520 puntos tras el anuncio del rescate a la Banca Español

La prima de riesgo de la deuda soberana aumentó ayer hasta los 520 puntos básicos, mientras que el Ibex 35 bajó un 0,54%, hasta los 6.516 puntos. En el primer día de cotización tras el anuncio de las ayudas a la banca española por parte de la Unión Europea, la prima había llegado a bajar de los 475 puntos básicos en que cerró el viernes, mientras que el Ibex tuvo un alza inicial de un 6%.

Los periódicos coinciden en señalar dos causas principales en esta volatilidad de los mercados, por un lado, la falta de detalle sobre la ayuda financiera de Bruselas, que podría haber provocado una falta de confianza en la medida en tanto no se concrete, unida a la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones griegas previstas para el próximo domingo, que se relacionan con la permanencia de Grecia en el euro.

Paralelamente, la bolsa de Milán sufrió una fuerte pérdida, con una caída de un 2,79%. La de Fráncfort tuvo un descenso de un 0,17%, la de Londres un 0,05%, al tiempo que la de París bajó un 0,29%. Por otro lado, en Wall Street, el Dow Jones descendió un 1,14%, h asta los 12.411,23 puntos, mientras que el Nasdaq perdió un 1,7%, hasta los 2.809,73 puntos.

Valoraciones en los diarios 

EL PAÍS titula: "Los mercados dan la espalda al rescate tras un arranque de euforia". Según EL MUNDO, "el rescate sin detalles desata más pánico". Para ABC, "Grecia y la falta de detalle sobre la ayuda a España diluyen la euforia en los mercados". EL PERIÓDICO señala que "la prima de riesgo llegó a los 522 puntos después de un inicio eufórico". LA VANGUARDIA destaca que "el efecto del rescate bancario se desinfla en los mercados por las dudas".

LA RAZÓN habla de "espejismo en el mercado". LA GACETA estima que "la ayuda de Europa no logra calmar a los mercados". CINCO DÍAS publica: "El plan de rescate bancario suspende en su primer día". EL ECONOMISTA estima que "la prima escala a 520 puntos por las dudas sobre quién financiará la banca".

Por otra parte, a estas causas podría haber contribuido también la rebaja, por parte de la agencia de calificación crediticia Fitch, de la solvencia de BBVA, Santander y Mapfre, desde la calificación BBB+ (aceptable), hasta la perspectiva negativa, lo que abriría la puerta a posibles nuevos recortes.
http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-prima-de-riesgo-supera-los-520-puntos-tras-el-anuncio-del-rescate-A1141.html

Los mercados juzgan hoy el acuerdo del Eurogrupo para recapitalizar la Banca Española

11 junio, El acuerdo para recapitalizar la banca española con dinero europeo se someterá hoy al examen de los mercados. Y la prima de riesgo española será el indicador más relevante para saber si la ayuda marcará un punto de inflexión en la solución de la crisis que sufre la Eurozona. Según CINCO DÍAS, los analistas coinciden en que hoy habrá una subida de la Bolsa y una caída de la prima de riesgo. Expertos consultados por LA GACETA sostienen que "es necesario esperar a conocer el resultado de las próximas subastas del tesoro y emisiones de deuda de los bancos para comprobar si los mercados han recuperado la confianza en España y en sus sistema financiero.

La prima de riesgo cerró el pasado viernes en los 489 puntos básicos, con el bono español a diez años en el 6,2%. Por su parte, el Bies cerró en los 6.552 puntos después de protagonizar su mejor semana del año en la que ganó un 8%.
http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Los-mercados-juzgan-hoy-el-acuerdo-del-Eurogrupo-para-recapitalizar-la-Banca-Espanola-A1139.html

La comisión europea cree que la ayuda "calma las turbulencias y evita el contagio"

11 junio, El comisario europeo de Asuntos Económicos, Olli Rehn, afirmó ayer que la ayuda europea que recibirá el sector bancario español envía una "clara señal" a los mercados. En unas declaraciones al canal de televisión europeo EBS, dijo al respecto que "es una señal clara a los mercados y al público de que la zona del euro está decidida a emprender acciones decisivas para calmar las turbulencias del mercado y contener el contagio". Rehn destacó la importancia de que la ayuda no implique condiciones nuevas en materia fiscal o de ajuste para España, pero precisó que sí tendrá ciertas contrapartidas para el sector financiero. "Las condiciones no se conocerán hasta dentro de unos días, pero estarán focalizadas en el sector financiero. Sin embargo, incumplir el Pacto de Estabilidad suponía hasta ahora la apertura de un procedimiento, quizá la amenaza de una sanción", explicaron fuentes comunitarias.

En cuanto al tope de 100.000 millones de euros de la ayuda concedida a la banca española, Rehn explicó que "hemos querido asegurarnos de que existía cierto margen adicional de seguridad" porque pese a que el FMI ha situado las necesidades en torno a 40.000 millones, también ha dicho que finalmente pueden ser "claramente superiores".
http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/La-comision-europea-cree-que-la-ayuda-calma-las-turbulencias-y-evita-el-contagio-A1138.html

Bruselas obligará al Gobierno Español a subir el IVA y eliminar la deducción por vivienda

11 junio, EL MUNDO no duda de que la recapitalización de la banca acordada por el Eurogrupo "la pagará la sociedad española con nuevos ajustes y reformas estructurales". Según este diario, aunque no implica un nuevo programa de ajuste macroeconómico, sí habrá una "vigilancia estrecha y regular" a las medidas que debe acometer el Ejecutivo dentro del procedimiento de déficit excesivo. Además de cumplir con su compromiso de reducir el déficit estructural del Estado en una media de 1,5 puntos cada año, también deberá "acelerar el retraso en la edad de jubilación", así como introducir un "sistema impositivo consistente con los esfuerzos de consolidación fiscal", alejándose de una mayor presión a las rentas y avanzando hacia nuevos y más eficientes impuestos sobre el consumo y el medio ambiente.

El Gobierno tendrá que subir el IVA para adecuarlo al tipo medio en la UE y eliminar productos y servicios de IVA reducido. Deberá eliminar también, o al menos reducir, las ventajas fiscales que alimentan el endeudamiento y la propiedad de la vivienda; es decir, acabar con la deducción por la compra de una casa. Otra medida que reclama Bruselas es reformar otra vez el mercado laboral para "aumentar la efectividad de las políticas de empleo, incluyendo una mejor coordinación entre los servicios públicos nacionales y regionales". La CE ha expresado su preocupación por el hecho de que el coste de despido en los trabajadores indefinidos sigue siendo "muy alto" en comparación con los temporales. La ayuda a los bancos también va a obligar al Gobierno a hacer reformas en la educación para asegurar "que se reduce el abandono escolar a edades tempranas" y se reclamará una revisión de las prioridades de gasto para reasignar los fondos públicos al apoyo de la financiación de las pequeñas y medianas empresas, por lo que es posible que se amplíen nuevas líneas ICO.

El Gobierno informa a la banca del acuerdo con el Eurogrupo 

El director general del Tesoro, Iñigo Fernández de Mesa, explicó ayer a los responsables de los departamentos financieros de bancos y cajas, así como a ejecutivos de fondos de inversión y de pensiones, junto a responsables de agencias de calificación de riesgos, los detalles del acuerdo entre el Gobierno y el Eurogrupo. El objetivo de la reunión era despejar el gran número de dudas que tienen los profesionales sobre las consecuencias del acuerdo, así como la metodología que ha seguido el FMI para redactar su informe. El desacuerdo es importante con los métodos de valoración del FMI porque lo consideran desfasado ya que no ha tenido en cuenta las provisiones ni los incrementos de capital de las entidades entre enero y junio. Sí han contabilizado las necesidades de provisión del sector por los reales decretos de febrero y de mayo.

Las patronales del sector financiero señalan que la ayuda financiera fortalecerá al euro 

Las patronales del sector financiero coinciden en señalar que la línea de crédito concedida a España para sostener el sector financiero fortalecerá al euro. Según EL ECONOMISTA tanto la Confederación Española de Cajas de Ahorros como la Asociación Española de Banca consideran que tendrá ese beneficioso efecto sobre el proyecto europeo, al eliminar la incertidumbre y granjear estabilidad en la zona euro. La CECA ve positiva la línea de crédito de hasta 100.000 millones de euros para las entidades financieras españolas con problemas de capital en la medida que pueda promover el retorno de la economía española a la senda del crecimiento. Al fortalecerse la confianza en el euro, se favorecerá la recuperación económica de España, indicó la Confederación en un comunicado. Además, las cajas se comprometen a colaborar "activa y lealmente" con el Gobierno y las autoridades europeas para desarrollar las medidas que se puedan tomar en virtud del acuerdo del Eurogrupo.

Por su parte, la AEB indicó que este logro permitirá eliminar la incertidumbre sobre la financiación del coste de reestructurar las entidades no viables, facilitando así que se lleve a cabo. Además, la patronal bancaria valoró "de forma muy positiva" que el Eurogrupo haya asumido el criterio del FMI de que el 70% del sistema financiero español es sólido y puede afrontar escenarios económicos muy adversos.
http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Junio/Bruselas-obligara-al-Gobierno-Espanol-a-subir-el-IVA-A1137.html