El presidente del Bundesbank, dispuesto a dimitir si el BCE aprueba la compra de bonos

31 agosto, La oposición del Bundesbank a que el Banco Central Europeo compre bonos de los países con la prima de riesgo disparada para normalizar el mercado podría estar condicionando las decisiones en la Unión Europea, según reflejan los diarios. Ayer, la prensa alemana especuló con la posibilidad de que el presidente del Banco Central alemán, Jens Weidmann, presente su dimisión si el BCE reinicia su programa de compra de deuda soberana de España e Italia en los mercados secundarios para bajar la prima de riesgo.

Según EL MUNDO, "Merkel pide a Monti y a Rajoy aplazar el rescate" para calmar al Bundesbank. Para EL ECONOMISTA, "el presidente del Bundesbank pone a Merkel contra las cuerdas".

Ayer, la canciller alemana, Ángela Merkel, se reunió en Pekín con el primer ministro chino, Wen Jiabao, quien mostró su apoyo al euro y su voluntad de incrementar las compras de deuda soberana, pero mostró inquietud sobre los riesgos y las incertidumbres sobre las medidas de la UE para salvar al euro, al tiempo que pidió más reformas. Asimismo expresó dudas sobre si Italia y España "quieren tomar medidas exhaustivas" de recuperación.

Paralelamente, el FMI reclamó "más claridad" al BCE sobre sus planes futuros. Según EL PAÍS, Europa está ya diseñando el mecanismo de ayuda para bajar la prima de riesgo.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-presidente-del-Bundesbank-dispuesto-a-dimitir-si-el-BCE-aprueba-la-compra-de-bonos-A1317.html

El gobierno español aprueba hoy la mayor reforma financiera, supervisada por Bruselas

31 agosto, EL Consejo de Ministros aprobará hoy la quinta reforma financiera desde 2008, la de mayor calado y la tercera desde que gobierna el PP, que conlleva importantes cambios en el sector y que será supervisada por Bruselas a cambio de la ayuda de hasta 100.000 euros para sanear las entidades. La politización del FROB, que queda en manos del Gobierno y tendrá potestad para liquidar entidades y las incógnitas sobre el nuevo 'banco malo' son algunas de las dudas que reflejan los diarios acerca de la reforma.

Según EL MUNDO, el Gobierno se plantea abrir el 'banco malo' a las entidades sanas y estudia la posibilidad de que la nueva sociedad pueda comprar activos inmobiliarios de entidades sanas y estandarizar sus precios. LA GACETA apunta que "la UE reprocha al Gobierno sus métodos pero le dará el visto bueno al 'banco malo'" y subraya que "en Bruselas no han gustado las formas con las que Economía intentó aprobar su reforma". Según EL PAÍS, "Bruselas estrecha la vigilancia sobre el decreto financiero".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-gobierno-espanol-aprueba-hoy-la-mayor-reforma-financiera-A1316.html

Las dudas sobre las autonomías españolas elevan la prima de riesgo a 527 puntos

31 agosto, La solicitud de ayuda al Fondo de Liquidez Autonómica por varias comunidades ha influido negativamente en la confianza de los inversores acerca de la capacidad de financiación española y ha disparado la prima de riesgo, que ayer marcó su cota más alta desde el pasado 13 de agosto. La prima de riesgo cerró ayer a 527 puntos, casi veinte puntos más que la víspera. La rentabilidad del bono español a diez años pasó del 6,463% al 6,594%. Según EL ECONOMISTA, "las pedigüeñas autonomías suben la prima 18 puntos". Para ABC, "la prima bordea de nuevo los 530 puntos a la espera de Draghi".

El Ibex también acusó la inquietud creciente en los mercados ante las medidas que adoptará el BCE, la ayuda financiera a España y las tensiones en el Bundesbank. El selectivo cayó un 1,52%, lastrado por los bancos ante la aprobación de la reforma financiera, y cerró en 7.195 puntos. El resto de bolsas europeas también cerró en negativo: Frankfurt perdió un 1,64%, Milán un 1,09%, París un 1,02% y Londres un 0,42%.

Al otro lado del Atlántico, el Dow Jones perdió un 0,81% y quedó en 13.000 puntos. El Nasdaq cedió un 1,05%, quedando en 3.048,71 puntos.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Las-dudas-sobre-las-autonomias-elevan-la-prima-de-riesgo-a-527-puntos-A1315.html

Merkel alaba los esfuerzos de Italia pero rechaza que los fondos europeos compren deuda

30 agosto, La canciller alemana, Angela Merkel, alabó ayer los esfuerzos de Italia para cumplir con su "impresionante" programa de reformas y consolidación y aseguró que "pronto darán sus frutos". Al término de un encuentro en la Cancillería federal, Merkel y el primer ministro italiano, Mario Monti, expresaron su convencimiento de que la zona euro saldrá reforzada de la actual crisis y destacaron la "ambiciosa agenda "para las próximas semanas que afrontan sus dirigentes".

No obstante, la canciller rechazó nuevamente las exigencias para conceder una licencia bancaria al Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) y subrayó que el propio presidente del BCE, Mario Draghi, es contrario a esa posibilidad. Por su parte, Monti dijo que Europa debe plantearse "todo los instrumentos" que pudieran ser útiles para combatir la crisis de deuda, incluida la licencia bancaria.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Merkel-alaba-los-esfuerzos-de-Italia-pero-rechaza-que-los-fondos-europeos-compren-deuda-A1314.html

Draghi defiende la necesidad de "medidas extraordinarias" ante la crisis de deuda

30 agosto, El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, defendió ayer el papel del banco emisor y la necesidad de adoptar "medidas extraordinarias" ante la crisis de deuda. "Hay que entender que el cumplimiento de nuestro mandato a veces requiere que vayamos más allá de las herramientas estándar de política monetaria", señaló Draghi en un artículo publicado en el semanario alemán Die Zeit.

Draghi afirma, en dicho artículo, que "hará todo lo necesario" para contener la inflación en la Eurozona, sostiene que la institución que preside "preservará su independencia" de la política y que "actuará en el marco de su mandato".

Además, Draghi considera que "Alemania necesita seguir siendo el ancla de una divisa fuerte en el centro de una zona de estabilidad monetaria y en una economía de la zona del euro competitiva y dinámica".

EL MUNDO interpreta que las palabras de Draghi son una forma de mentalizar a los alemanes para intervenir. CINCO DÍAS ve una advertencia del presidente del BCE a Alemania y titula en primera: "Draghi vs. Merkel".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Draghi-defiende-la-necesidad-de-medidas-extraordinarias-ante-la-crisis-de-deuda-A1313.html

El 'banco malo' será una sociedad anónima con poderes excepcionales

29 agosto, El Gobierno español ya tiene decidida la estructura legal del llamado 'banco malo', según publica hoy EL PAÍS. Será una sociedad anónima y tendrá potestad para comprar y vender todo tipo de activos, así como para realizar emisiones de deuda. Dada la amplitud de sus poderes, dicha sociedad estará eximida del cumplimiento de gran parte de los controles y condiciones a los que están sometidas las sociedades de capital. Así consta, según el diario, en el borrador del real decreto remitido a Bruselas.

El 'banco malo' no tendrá que lanzar una opa si toma el control de una sociedad, podrá emitir obligaciones por cualquier importe y vender activos sin necesidad del informe de un valorador independiente ni contar con el consentimiento de la junta de accionistas.

CINCO DÍAS habla de "acelerón al banco malo" y subraya que Linde "exige a las entidades un detalle exhaustivo de activos tóxicos".

Por otro lado, el Gobierno ha aumentado en otros 41.000 millones la cantidad disponible para avalar las emisiones de deuda de las entidades, según el borrador de decreto ley que el Gobierno ha trasladado a la Comisión Europea. Así, fija en 258.278 millones de euros el importe máximo de los avales a otorgar en 2012, frente a los 217.043 fijados en la Ley de Presupuestos Generales del Estado del 30 de junio.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-banco-malo-sera-una-sociedad-anonima-con-poderes-excepcionales-A1312.html

La banca española sufre en julio la mayor retirada de depósitos de su historia

29 agosto, El importe de los depósitos privados en las entidades financieras españolas se redujo un 4,6% en el mes de julio hasta un total de 1,508 billones de euros. Este descenso supuso la retirada de 74.228 millones de euros, una cifra que es la mayor de la serie estadística, iniciada en 1997.

En términos interanuales el descenso de los depósitos privados en entidades españolas fue de 206.990 millones de euros. Al cierre de julio el volumen de los depósitos se redujo un 12% respecto a 2011. Según el Banco de España algo más de un tercio de las retiradas de depósitos fueron de particulares y empresas.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/La-banca-espanola-sufre-en-julio-la-mayor-retirada-de-depositos-de-su-historia-A1311.html

La caída del consumo entre abril y junio contrae el PIB un 0,4% y agrava la recesión en España

29 agosto, El Producto Interior Bruto (PIB) cayó un 0,4% en el segundo trimestre, una décima más que en trimestre anterior, según el Instituto Nacional de Estadística (INE). En términos interanuales el PIB se contrajo un 1,3%, frente al 1% avanzado por el INE para este periodo.

Los datos de contabilidad nacional reflejan una caída del consumo de los hogares del 1% en tasa trimestral. El gasto de las Administraciones Públicas cayó un 0,7%, por quinto trimestre consecutivo en negativo. Las inversiones descendieron un 3%. Así, la demanda nacional restó al crecimiento 3,9 puntos en entre abril y junio, siete décimas negativas más que en los tres primeros meses del año.

Las exportaciones volvieron a ser la única fuente de crecimiento del PIB, con un incremento del 1,6%, con una aportación que equivale a 2,6 puntos del PIB

El secretario de Estado de Economía, Fernando Jiménez Latorre, dijo que todavía es "pronto" para saber si habrá que revisar el objetivo de crecimiento de todo el año. "Creemos que se ha producido una estabilización en la caída del PIB", indicó y explicó que "estamos en el momento de mayor caída", por lo que confió en que "habrá una corrección a partir de los primeros trimestres de 2013". El secretario de Estado reconoció que la subida del IVA "tendrá incidencia en el consumo de los hogares".

Los analistas consultados por los diarios coinciden en que la recesión se agravará en los próximos meses y se alargará durante 2013.

Los ajustes de Rajoy suman 173.000 millones hasta 2014 

Los ajustes realizados por el Ejecutivo de Rajoy en los ocho meses que lleva en el Gobierno, más los planes de reequilibrio de Comunidades Autónomas y ayuntamientos y lo contemplado en el Plan Presupuestario 2013-2014 remitido a Bruselas suponen 173.000 millones de euros, según destaca hoy EL ECONOMISTA, comprometidos en los próximos tres años.

De esta cantidad, unos 103.000 millones corresponden a recorte de gastos, mientras que los 70.470 millones restantes se prevé obtenerlos a través de subidas de impuestos. Las autonomías asumirán un 22% de los recortes y los ayuntamientos un 7%.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/La-caida-del-consumo-entre-abril-y-junio-contrae-el-PIB-un-0-4-y-agrava-la-recesion-A1310.html

De Guindos estima que la banca necesitará unos 60.000 millones de la ayuda europea

28 agosto, El ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, estima que la cantidad necesaria para sanear la banca española no distará mucho de la prevista en los análisis preliminares realizados por las consultoras, unos 60.000 millones euros. En una entrevista publicada ayer por el International Herald Tribune, el ministro español subrayó que en caso de surgir discrepancias entre lo que soliciten los bancos y lo que establezca la consultora Oliver Wyman, que dará a conocer la cifra definitiva a mediados de septiembre, será la consultora la que tenga la última palabra. Además, descartó que el proceso de reestructuración bancaria vaya a terminar con el cierre de algunas entidades.

De Guindos indicó que una prolongación de la recesión no impedirá a España cumplir los objetivos de consolidación fiscal, precisó que los ingresos del impuesto sobre la renta están en línea con las proyecciones del Gobierno y se mostró optimista sobre el sector inmobiliario. "Creo que la caída de los precios inmobiliarios ha terminado en ciertos segmentos del mercado", comentó.

El ministro dejó la puerta abierta a la posibilidad de que España solicite ayudas más amplias después de conocer la estrategia del BCE. "Es algo que está totalmente abierto, apuntó De Guindos, quien, no obstante, recordó que España siempre ha podido recurrir a los mercados". Los mercados nunca han estado totalmente cerrados", señaló.

Por otro lado, EL MUNDO apunta que sólo los ahorradores que tengan su dinero en pagarés, además de quienes lo guarden en depósitos y cuentas corrientes, estarán a salvo de sufrir mermas si su entidad bancaria necesita algún tipo de ayuda. Así lo recoge el borrador de la reforma financiera elaborado por el Ministerio de Economía, que revisa estos días la Comisión Europea.

Por su parte, CINCO DÍAS informa que la nueva normativa que prepara el Gobierno para gestionar las crisis bancarias va a "mermar aún más las competencias de las comunidades autónomas en esta materia". Según este diario, Cuando una entidad sea considerada inviable, el Banco de España tan sólo deberá solicitar a la Administración autonómica involucrada la elaboración de un informe no vinculante.

Asimismo, ABC señala que el Banco de España podrá obligar a las entidades a desinvertir para recibir ayudas.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/De-Guindos-estima-que-la-banca-necesitara-unos-60000-millones-A1309.html

El BCE detallará el 6 de septiembre el programa de adquisición de deuda

28 agosto, El Banco Central Europeo (BCE) tratará los detalles del nuevo programa de compra de deuda soberana de países de la zona euro con problemas en su próxima reunión del 6 de septiembre. El miembro alemán del comité ejecutivo del BCE, Jörg Asmussen, dijo ayer que "actualmente se elaboran los detalles técnicos y operativos del programa". Asmussen hizo hincapié en que la entidad monetaria "no debe ni puede costear los errores de la política financiera y presupuestaria" de los gobiernos que deben restaurar de nuevo la credibilidad con reformas determinantes. Reiteró la disposición del BCE de asumir junto con los bancos centrales nacionales la responsabilidad de la supervisión bancaria, pero bajo determinadas condiciones.

Por su parte, el vicepresidente económico de la CE, Olli Rehn, avanzó que España tendrá unos "tipos de interés sostenibles" para financiarse si continúa en la senda de las reformas y recibe el apoyo de la CE.

En otro orden de cosas, los ministros de Finanzas de Alemania y Francia, Wolfgang Schäuble y Pierre Moscovici, anunciaron ayer tras reunirse en Berlín que los dos países crearán un grupo de trabajo bilateral con vistas a la elaboración de propuestas conjuntas para avanzar hacia la unión fiscal y monetaria.

Alemania Y Francia colocan deuda a interese negativos 

Alemania y Francia volvieron a colocar ayer letras a tipos de interés negativos con vencimientos que en el caso del Tesoro galo oscilaban entre los tres y seis meses, mientras que en el alemán llegaban al año. En concreto, el Tesoro alemán colocó 1.975 millones en letras a un año por las que ofreció un interés medio negativo del 0,025%.

Mientras, el Tesoro español espera captar hoy entre 2.500 y 3.500 millones de euros en letras a tres y seis meses.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-BCE-detallara-el-6-de-septiembre-el-programa-de-adquisicion-de-deuda-A1308.html

El Gobierno español cerrará esta semana la reforma financiera

27 agosto, El decreto de reestructuración y resolución ordenada de entidades de crédito, con el que se traslada a la legislación española el memorando de entendimiento acordado para el rescate europeo de la banca deberá quedar listo esta semana, tal y como señala CINCO DÍAS.

El viernes está prevista su aprobación en Consejo de Ministros, después de que las puntualizaciones y dudas de Bruselas hayan retrasado el visto bueno. La luz verde al nuevo texto estaba prevista para el pasado viernes, pero la Comisión Europea ha solicitado más tiempo para su análisis y para concretar los detalles de una de las piezas más problemáticas de todo el texto: la creación de un banco malo al que los bancos rescatados aporten sus activos tóxicos.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-Gobierno-espanol-cerrara-esta-semana-la-reforma-financiera-A1307.html

El presidente del bundesbank advierte al BCE que no compre deuda con el respaldo de Merkel

27 agosto, El presidente del Bundesbank, el Banco Central alemán, Jens Weidmann, advirtió ayer al Banco Central Europeo contra el inicio de un nuevo programa de compra de deuda soberana a países con dificultades económicas como España e Italia, afirmando que este tipo de financiación puede "crear adicción, como una droga". "Una política de ese tipo es para mi cercana a la financiación estatal mediante la máquina de imprimir dinero", afirmaba Weidmann en declaraciones al semanario Der Spiegel. En las mismas añadía que "en las democracias deben decidir los parlamentos y no los bancos centrales sobre una tan amplia mancomunización de los riesgos".

Asimismo, subrayaba que si los bancos centrales de la zona euro adquieren deuda pública de determinados países "los títulos acabarán figurando en el balance del sistema del euro" y al final deberán responder "los contribuyentes de los restantes países". En su última comparecencia ante la prensa, el presidente del BCE, Mario Draghi, señaló que esta entidad solo compraría bonos si los países interesados en esta medida recurren al fondo de rescate de la eurozona, una medida que está sujeta a la aprobación de los ministros de Finanzas.

En un amplio reportaje el semanario alemán Der Spiegel señala que Weidmann se ha convertido en el último defensor de la ortodoxia monetaria en el seno del BCE y que ahora está dispuesto a luchar hasta las últimas consecuencias para impedir que Draghi lleve a cabo sus planes de comprar miles de millones de euros en bonos gubernamentales de España e Italia. Para evitar problemas, las autoridades alemanas planean proponer que España e Italia se comprometan ante Bruselas a hacer reformas económicas como condición para obtener el apoyo del BCE.

Asimismo, la prensa resalta el respaldo que la canciller alemana, Angela Merkel, ha dado a las palabras del presidente del Bundesbank, antiguo asesor económico de su Gobierno. "Creo que es bueno que Weidmann realice advertencias constantemente. Respaldo a Jens Weidmann y creo que es bueno que él, como presidente del Bundesbank alemán, tenga tanta influencia en el Banco Central Europeo", declaró Merkel en el transcurso de una entrevista ante las cámaras de la primera cadena de televisión estatal ARD.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-presidente-del-bundesbank-advierte-al-BCE-que-no-compre-deuda-A1306.html

El FROB gestionará la ayuda de la UE y podrá liquidar entidades inviables

24 agosto, El FROB será el organismo encargado de gestionar el dinero -hasta 100.000 millones de euros- que la Unión Europea está dispuesta a prestar a España para sanear la banca. Estará formado exclusivamente por altos cargos de los Ministerios de Economía y Hacienda y por representantes del Banco de España y se eliminará a los representantes del sector bancario de su comisión rectora. El nuevo fondo de rescate tendrá poder para cambiar rectores, liquidar bancos e imponer pérdidas a los inversores y titulares de participaciones preferentes de las entidades que hayan recibido ayudas públicas.

Así, el FROB puede decidir la decisión de liquidar una entidad inviable y el Banco de España "informará sin demora de la decisión a la entidad y, en su caso, a la autoridad de la Unión Europea responsable de la supervisión del grupo eventualmente afectado y a la Autoridad Bancaria Europea". En el caso de las cajas de ahorros, se informará a la Comunidad Autónoma de origen, pero no será precisa su autorización. Tampoco se requerirá el visto bueno de los accionistas. El FROB realizará un plan de resolución o abrirá un procedimiento concursal y se traspasará parte de los activos a un banco puente para venderlos. Los activos tóxicos irán a una entidad de gestión de activos.

Algunos diarios apuntan a Banco de Valencia como la primera entidad candidata a ser declarada inviable. También Novagalicia Banco y Catalunya Caixa están en el punto de mira de una posible disolución.

Por otra parte, el fondo de rescate podrá prestar dinero, "en condiciones de mercado", al Fondo de Garantía de Depósitos, hasta ahora financiado por los propios bancos y cajas, para asegurar los ahorros de los clientes de las entidades en quiebra.

El borrador del decreto obliga a los bancos a elevar su nivel de solvencia del 8% al 9% antes del 1 de enero de 2013 y rebaja los sueldos máximos de los consejeros de entidades que hayan recibido ayudas públicas a 500.000 euros.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-FROB-gestionara-la-ayuda-de-la-UE-y-podra-liquidar-entidades-inviables-A1305.html

España negocia con sus socios europeos las condiciones de un "rescate blando", según Reuters

24 agosto, Algunos diarios recogen una filtración de la agencia Reuters según la cual "el Gobierno español está negociando con sus socios europeos las condiciones de un rescate blando, destinado a estabilizar su deuda soberana en los mercados y mitigar así sus costes de financiación". Fuentes de la Comisión Europea confirmaron que "se han mantenido discusiones sobre cómo se podría cumplir en la práctica con las condiciones indicadas por el presidente del Banco Central Europeo", matizando que "no es correcto hablar de que hay negociaciones".

Tanto el Gobierno como el Ministerio de Economía desmintieron la existencia de negociaciones para un rescate, según destaca ABC. El Ejecutivo mantiene su postura de esperar hasta la reunión del consejo del BCE el próximo 6 de septiembre y ver qué medidas adopta el banco antes de solicitar cualquier tipo de ayuda.

Los diarios vinculan esta información y las palabras de Hollande con la bajada de la prima de riesgo, que superó los 500 puntos tras las declaraciones del ministro alemán sobre la negativa de dar más tiempo a Grecia para aplicar los recortes. Finalmente quedó en 497 puntos. El Ibex reaccionó a la baja y perdió un 0,79%, cerrando en 7.282,90 puntos.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Espana-negocia-con-sus-socios-europeos-las-condiciones-de-un-rescate-blando-A1304.html

Hollande urge a la UE a auxiliar ya a la banca española

24 agosto, El presidente francés, François Hollande, instó ayer a la Comisión Europea a aplicar los acuerdos de la cumbre del pasado junio, "especialmente en el plano bancario, para ayudar a países como España". Hollande hizo esta petición en la rueda de prensa conjunta previa a la reunión que mantuvo en Berlín con la canciller alemana, Ángela Merkel, donde trataron de manera preferente la situación de Grecia pero también otros asuntos como la guerra en Siria.

"Deseo alentar a Grecia para que siga las reformas que le exigen mucho al pueblo griego", dijo Merkel. Hollande expresó su deseo de que Grecia siga en la zona euro, aunque recordó que "les corresponde a los griegos realizar los esfuerzos indispensables para que nosotros podamos alcanzar ese objetivo".

Previamente, el ministro alemán de Finanzas, Wolfgang Schäuble, afirmó que conceder a Grecia una prórroga en su plan de recortes "no es la solución". "No es una cuestión de generosidad, sino de encontrar un camino para que la zona euro supere la crisis de confianza creciente en los mercados financieros", dijo.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Hollande-urge-a-la-UE-a-auxiliar-ya-a-la-banca-espanola-A1303.html

España pedirá el rescate a mediados de septiembre, según Goldman Sachs

23 agosto, Los analistas de Goldman Sachs estiman que el Gobierno español solicitará el rescate de España a la Unión Europea a mediados de septiembre, después de la reunión del Banco Central Europeo prevista para el 6 de septiembre, según recogen LA GACETA , EL ECONOMISTA y de manera menos destacada EL MUNDO.

Por su parte la agencia de calificación Standard & Poor´s considera que el rating soberano de España probablemente no se vería afectado directamente si el Gobierno solicitara un rescate completo de la economía, tal y como espera el mercado. Más que el rescate, preocupa el incremento del desempleo y las "tensiones políticas" entre el Gobierno central y las regiones sobre "los tiempos y la forma de cumplir sus objetivos presupuestarios". También la incertidumbre sobre Grecia y una salida de este país del euro "podría acelerar la salida de capitales fuera de España". Según CINCO DÍAS, S&P "anima a España a solicitar el rescate".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Espana-pedira-el-rescate-a-mediados-de-septiembre-segun-Goldman-Sachs-A1302.html

España: Economía negocia con Bruselas los detalles del 'banco malo' y prepara la reforma del FROB

23 agosto, La creación del llamado 'banco malo' para sanear la banca española centrará las conversaciones de los inspectores de la troika (Comisión Europea, FMI y BCE) que mañana visitarán Madrid. Según fuentes comunitarias, la reunión tendrá un "mero carácter técnico" y no habrá "negociaciones políticas".

Según el memorándum de entendimiento (MOU) que permitirá que Europa preste 100.000 millones de euros al sector financiero español, el 'banco malo' deberá crearse en el mes de agosto y estar plenamente operativo en noviembre. La vicepresidenta del Gobierno, Soraya Sáenz de Santamaría, no aclaró cuándo se aprobará y señaló que "será este viernes o el que viene".

Paralelamente, el Gobierno prepara un real decreto para adaptar la legislación española al MOU que supondrá una reforma del FROB. EL PAÍS, ABC y EL PERIÓDICO adelantan algunos detalles de cómo se gestionará el saneamiento del sector financiero.

EL PAÍS destaca en su noticia de apertura de portada que "el Gobierno cambia la ley para intervenir bancos de forma urgente" y subraya que el Banco de España dispondrá de nuevos mecanismos para actuaciones "tempranas". Además acelerará la destitución de gestores de entidades y hará recaer las pérdidas en "los accionistas, cuotapartícipes o socios de las entidades" en primer lugar. Según el diario, la normativa que prevé aprobar el Gobierno le concede un "poder casi absoluto·" sobre el FROB, de cuya comisión rectora desaparecerán los representantes de bancos para estar constituida por cinco miembros del Ministerio de Economía y cuatro del Banco de España. El Fondo podrá recapitalizar a la banca mediante deuda pública.

ABC resalta que se crearán "bancos puente" para salvar activos sanos de entidades inviables y puntualiza que el borrador del real decreto establece tres niveles de ayudas públicas en función del estado de gravedad de los bancos. El primero es la "intervención temprana". Si la entidad no consigue salir a flote en dos años, se pasaría a la "reestructuración" de la entidad, haciendo recaer las pérdidas en accionistas, cuotapartícipes y socios. Si pese al apoyo la entidad fuera inviable, se pasaría a la "resolución ordenada", con la venta del negocio o el traspaso de activos a un banco puente. Asimismo el real decreto incluye un nuevo recorte al sueldo de los banqueros que reciban ayudas públicas, que no podrá pasar de 500.000 euros.

EL PERIÓDICO también abre con este asunto y titula en portada: "La reforma bancaria se hará sin los banqueros".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Espana-Economia-negocia-con-Bruselas-los-detalles-del-banco-malo-A1301.html

El Gobierno español eleva a 450 euros la ayuda a los parados con más cargas familiares

22 agosto, El Consejo de Ministros aprobará el viernes una reforma del programa para parados que hayan agotado las prestaciones (Plan Prepara) cuya principal novedad será el incremento de la ayuda a los desempleados sin prestación con al menos dos familiares a su cargo, además del cónyuge o pareja de hecho, que será de 450 euros en vez de los 400 euros actuales.

La ministra de Empleo, Fátima Báñez, señaló que para el Gobierno "lo importante es que nadie que realmente lo necesite se encuentre desprotegido en la salida de la crisis". "Vamos a poner todos los recursos a disposición de estos beneficiarios para que se formen y encuentren en el Plan Prepara la última puerta de entrada en el mercado de trabajo", explicó la ministra, que ayer se reunió con la vicepresidenta Soraya Sáenz de Santamaría, el ministro de Hacienda, Cristóbal Montoro, y el director de la Oficina Económica del presidente del Gobierno, Álvaro Nadal, para ultimar los detalles del plan.

La nueva norma tendrá efectos desde el 16 de agosto, cuando finalizó la anterior prórroga del Plan Prepara, que según anunció el Gobierno la semana pasada se prolongará durante seis meses más. EL ECONOMISTA señala que el Plan Prepara "no tendrá impacto fiscal" y da otros detalles, como la eliminación de la ayuda a quienes vivan con sus padres.

Tanto el PSOE como los sindicatos CCOO y UGT acogieron con cautela el anuncio, hasta conocer todos sus detalles. La portavoz socialista de empleo, Concha Gutiérrez, mostró preocupación por "las condiciones de acceso a la ayuda". Toni Ferrer, secretario de acción sindical de UGT, expresó el temor de que esta subida se "compense" negando otras ayudas, por ejemplo a los más jóvenes. También la secretaria de empleo de CCOO, Paloma Gutiérrez, alertó ante la posibilidad de que "en la letra pequeña se reduzca el número de beneficiarios".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-Gobierno-espanol-eleva-a-450-euros-la-ayuda-a-los-parados-A1300.html

El Bundesbank y el BCE descartan comprar deuda y frenan la mejora de la prima de riesgo y del Ibex

21 agosto, El Bundesbank cuestionó ayer nuevamente la compra de deuda de los países en apuros por parte del BCE en su último boletín mensual, en el que advirtió de que las compras de bonos soberanos por parte del eurosistema "deben ser consideradas de forma crítica porque comportan importantes riesgos para la estabilidad".

Por su parte, el BCE emitió un comunicado en el que señaló que "no es correcto especular con la modalidad de futuras intervenciones del BCE" y alertó de que "informar sobre decisiones que no se han tomado aún induce a confusión".

El domingo el semanario alemán Der Spiegel publicó que el BCE podría estar evaluando el establecimiento de un umbral de rentabilidad que active las compras de bonos soberanos de países bajo presión. Esta noticia disparó las expectativas en los mercados, que ayer abrieron de manera favorable para la prima de riesgo española y el Ibex 35. A mediodía, la prima de riesgo descendió hasta 458 puntos básicos, para acabar en 477,3 puntos. La deuda a dos años quedó en 3,585%.

El Ibex también empezó la jornada al alza, aunque finalmente cedió un 1,21%, hasta los 7469,6 puntos. El resto de Bolsas europeas acabó en números rojos. París cedió un 0,22%, Londres un 0,48%, Francfurt un 0,1% y Milán un 1,01%.

Hoy el Tesoro celebrará a una subasta en la que pretende captar hasta 43.500 millones en letras a 12 y 18 meses.

"El rechazo del Bundesbank al plan de Draghi pone en guardia a los mercados", titula EL PAÍS. "El Bundesbank torpedea la tregua", dice EL MUNDO. ABC destaca que "la prima de riesgo sigue a la baja pese a la cacofonía europea".

Por otra parte, ABC asegura que "Rajoy rechaza mover ficha hasta que el BCE desvele su plan de la deuda". Según este diario, el Gobierno prepara los detalles del "banco malo" que aprobará en viernes y "prepara las próximas reuniones de Rajoy con Van Rompuy y Merkel".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-Bundesbank-y-el-BCE-descartan-comprar-deuda-A1298.html

España: Economía se plantea limitar el 'banco malo' al ladrillo

20 agosto, El Ministerio de Economía dará este viernes el primer paso en los cambios legales que precisa el sector financiero antes de pedir ayuda al fondo de rescate con la definición del llamado banco malo y la citada reforma que permita al FROB liquidar entidades insolventes, según informa EL PAÍS. El banco malo es una sociedad gestora de créditos tóxicos, al que las entidades financieras que necesiten ayudas públicas deberán traspasar préstamos de dudoso cobro. El Gobierno estudia limitarlo al dinero prestado a promotores inmobiliarios, aunque Bruselas sugirió incluir cualquier activo con claros signos de deterioro: desde créditos a empresas de otros sectores a préstamos particulares con dificultades para devolver el dinero.

Bruselas quería realizar una gran purga de la cartera crediticia española, según añade EL PAÍS, con cualquier activo que se pueda considerar dañino, pero diseñar un banco así resulta muy complejo y Europa tiene prisa. Reclama que la nueva entidad esté operativa a finales de noviembre y el negocio vinculado al ladrillo es la parte más importante de esos activos dañinos, unos 304.000 millones de euros en créditos a promotores de los cuales más de la mitad, unos 180.000 millones, corresponden a créditos morosos.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Espana-Economia-se-plantea-limitar-el-banco-malo-al-ladrillo-A1297.html

Alemania quiere que Grecia sirva de ejemplo a España

20 agosto, El ministro alemán de Asuntos Exteriores, Guido Westerwelle, ha asegurado que una suavización "sustancial" de los términos de ajuste exigidos a Grecia podría ser malinterpretado por países como España y pide que las demandas del Gobierno alemán se tomen "muy en serio". En un artículo publicado ayer por el diario germano Tagesspiegel am Sontang, Westerwelle reafirma así su negativa a ceder a las peticiones del Gobierno heleno, que pide una ampliación de dos años del periodo de ajuste, hasta 2016, y lo hace justo un día antes de recibir a su homólogo griego, Dimitris Avramopoulos, para preparar la visita a Berlín del primer ministro griego, Antonis Samaras, que se producirá el viernes de la próxima semana acompañado por el presidente francés, François Hollande.

Por otra parte, también ayer Der Spiegel desvelaba algunos detalles acerca de cómo prepara el BCE su intervención en los mercados de la deuda italiana y española, Aunque el semanario no desvela sus fuentes ni tampoco el dato esencial sobre su publicidad, explica que el BCE fijará unos topes respecto al rendimiento de los títulos de deuda soberana y, a partir de este nivel, comprará masivamente para que suban los precios de la deuda y, por tanto, bajen las rentabilidades. Esta decisión, capital para el éxito de las compras en el mercado secundario, se decidirá en la próxima reunión del consejo del BCE, el primer jueves de septiembre.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Alemania-quiere-que-Grecia-sirva-de-ejemplo-a-Espana-A1296.html

Merkel insta a sus socios europeos a avanzar con rapidez hacia una mayor integración de las políticas fiscales

17 agosto, La canciller alemana, Angela Merkel, expresó ayer su apoyo a la estrategia del presidente del Banco Central Europeo (BCE) para hacer frente a la crisis de deuda, e instó a sus socios europeos a avanzar rápidamente hacia una mayor integración de las políticas fiscales. "Quiero dejar claro una vez más que necesitamos una solución sostenible y a largo plazo", aseguró Merkel en declaraciones a los medios tras reunirse con el primer ministro de Canadá, Stephen Harper, en Ottawa.

Merkel, que la semana que viene se reunirá con el presidente francés, François Hollande, y el primer ministro griego, Antonio Samaras, afirmó que la cuestión es dar los pasos que no se dieron cuando se creó la unión monetaria.

Por otro lado, el ministro de Economía y vicecanciller alemán, Philipp Rösler, se opuso ayer a la posibilidad de que Grecia flexibilice su plan de ajuste, al tiempo que señaló que el cumplimiento de los compromisos contraídos en el memorando de entendimiento es clave para la credibilidad de la eurozona.

Mientras, el excanciller alemán Gerhard Schröder pidió ayer al Gobierno de Merkel que deje de "linchar" a Grecia y dé muestras de más solidaridad para que Europa salga de la crisis de forma conjunta.

En otro orden de cosas, EL ECONOMISTA apunta que Alemania quiere más poder de decisión en el BCE y contar "incluso con derecho de veto".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Merkel-insta-a-sus-socios-europeos-a-avanzar-A1295.html

La prima de riesgo española baja de los 500 puntos y el ibex 35 se apunta un alza del 4,05%

17 agosto, La prima de riesgo bajó ayer de los 500 puntos básicos por primera vez desde el pasado 4 de julio y se colocó en 499,79 puntos al cierre de la sesión. La mejoría en el mercado de deuda provocó que el bono español a 10 años cotizara a 6,52%, mientras que la deuda a corto plazo lo hizo a 3,98%.

Los diarios consideran que "el mercado ya da por hecho que España pedirá una intervención europea a la vuelta de las vacaciones", según EL MUNDO. En este sentido, EL PAÍS atribuye la caída de la prima de riesgo a "la inminencia del rescate". De igual modo, CINCO DÍAS dice que "el mercado redobla su apuesta por que España pida un nuevo rescate". Para LA RAZÓN, los inversores han reaccionado ante "la inminencia de la línea de crédito a la banca" y la posibilidad de que el excedente de la misma se destine a comprar bonos soberanos. Desde otra perspectiva, LA VANGUARDIA dice que ayer "no ocurrió nada especial" para que los mercados actuaran como lo hicieron.

Por el contrario, la prima de riesgo italiana subió seis puntos respecto a la jornada del miércoles y se situó en 426 puntos básicos. Los diarios entienden que los mercados no dieron buena acogida a la posible rebaja del impuesto sobre la renta apuntada en el diario La Reppublica. El propio primer ministro, Mario Monti, desmintió ayer esta posibilidad que calificó de "prematura", ya que "los esfuerzos de reequilibrio presupuestario no pueden ralentizarse".

Bankia y ACS lideran las subidas en la Bolsa 

Paralelamente, la Bolsa española subió el 4,05%, el quinto mayor avance del año, hasta situarse en los 7.417,30 puntos. ACS, con una subida del 17,60% y Bankia, que se revalorizó el 16,56%, lideraron el repunte bursátil. El Banco Popular avanzó el 14,67%; el Santander, el 3,95%, y el BBVA, el 3,83%.

En Europa, Milán subió el 1,87%; París, el 0,91%; Fráncfort, el 0,71%, y Londres, el 0,03%. Wall Street cerró con un ascenso del 0,65% en el Dow Jones, hasta los 13.250,11 puntos, mientras que el Nasdaq ganó el 1,04% y se situó en 3.062,39 puntos.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/La-prima-de-riesgo-espanola-baja-de-los-500-puntos-A1294.html

Grecia busca una prórroga de dos años para aplicar las medidas de ajuste

16 agosto, Grecia quiere conseguir una prórroga de dos años en la aplicación de las medidas de austeridad dirigidas a poner bajo control las finanzas públicas y devolver a la senda del crecimiento al país heleno, según revela el diario Financial Times. Se espera que sea el primer ministro griego, Antonis Samaras, quien presente la propuesta la próxima semana durante los encuentros que mantendrá en Berlín con su homóloga alemana, Angela Merkel, y en París con el presidente francés, François Hollande. Según el rotativo británico, el Gobierno griego pretende ampliar en dos años el periodo para aplicar los ajustes pactados con sus socios europeos y el FMI, que en principio debían haber entrado en funcionamiento antes de finales de 2014, mientras que bajo la propuesta helena el plazo llegaría hasta 2016. De este modo, Grecia tendría la posibilidad de aliviar el ritmo de los ajustes y de reducción del déficit, hasta 1,5 puntos porcentuales del PIB al año, en vez de 2,5 puntos actuales. Steffen Seirbert, portavoz del Ejecutivo alemán, puntualizó que "para el Gobierno alemán, el memorando del segundo rescate define lo que los griegos deben lograr, lo que es válido". Por su parte, el ministro de Exteriores, Guido Westerwelle, se mostró más favorable a la reclamación griega de un calendario menos apretado para los recortes. "Hay que tener en cuenta el tiempo perdido durante la doble campaña electoral de este año", afirmó en una entrevista al periódico Der Spiegel.

Según el documento, Grecia requeriría de financiación adicional por importe de 20.000 millones de euros para cumplir los presupuestos, ya que el ritmo de reducción de déficit entre 2013 y 2014 sería inferior al planeado. Estos fondos podrían proceder de los préstamos existentes por parte del FMI, la emisión de letras del Tesoro e, incluso, de un aplazamiento del reembolso de los préstamos del primer rescate desde 2016 hasta 2020. Los representantes de los acreedores (CE, BCE y FMI) recuerdan que sin un plan concreto y detallado sobre los recortes bloquearán los siguientes tramos del rescate, con lo que Grecia sería incapaz de cumplir sus compromisos, entraría en impago y, probablemente, se vería forzada a salir de la unión monetaria europea.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Grecia-busca-una-prorroga-de-dos-anos-para-aplicar-las-medidas-de-ajuste-A1292.html

La prima de riesgo española baja a los 508 puntos básicos

16 agosto, La prima de riesgo española descendió ayer hasta los 508 puntos básicos, tras abrir la jornada en 526 y situarse finalmente en el nivel más bajo desde principios de julio. El ligero repunte del bono alemán contribuyó a esa reducción porque Alemania pasó de pagar un 1,47% a un 1,55% para colocar su bono a 10 años, mientras el bono español bajaba del 6,79% al 6,65%. La compra de deuda a dos años también ayudó a relajar los intereses de los títulos a largo plazo. Los bonos a dos años recortaron su rendimiento siete centésimas, hasta el 4,14%. El día 5 de ese mismo mes, el diferencial entre el bono español y el alemán se disparó hasta los 539 puntos. El motivo fue que Mario Draghi, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), se negó a anunciar una nueva compra de deuda periférica por parte de la institución. A esto se sumó una rebaja del precio del dinero. Los tipos de interés cayeron al mínimo histórico y se fijaron en el 0,75%.

En Bolsa, el Ibex cerró plano (alza del 0,06%) casi en el mismo nivel que la jornada anterior, en 7.128 enteros con poco volumen de negocio en una jornada festiva en la que el Banco Santander recuperó el liderazgo del selectivo y superó a Inditex por capitalización bursátil. Por su parte, Bankia experimentó un repunte del 7%.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/La-prima-de-riesgo-espanola-baja-a-los-508-puntos-basicos-A1291.html

Las peticiones de la banca al BCE alcanzan los 400.000 millones

15 agosto, Las entidades españolas acumulaban hasta julio unas peticiones de financiación al Banco Central Europeo (BCE) de 402.185 millones de euros, una cifra récord desde que el Banco de España proporciona estos datos, en enero de 1999, que eleva un 10% lo solicitado en junio y multiplica por siete las del año anterior.

Los datos del Banco de España indican que las peticiones netas de los bancos españoles al BCE se elevaron a 375.549 millones de euros, el 11,3% más que en junio. Además, la deuda neta de la banca española representa la mitad de las peticiones netas de la banca de la zona euro al BCE, que eran en julio 743.701 millones de euros.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Las-peticiones-de-la-banca-al-BCE-alcanzan-los-400000-millones-A1290.html

Rehn afirma que la UE y el BCE están listos para actuar si hay petición de rescate

15 agosto, El vicepresidente económico de la Comisión Europea, Olli Rehn, afirmó ayer que la UE y el BCE están "preparados para actuar" siempre y cuando se cumplan "ciertas condiciones" y los países en apuros soliciten ayuda formalmente. En relación a España, añadió: "Ya hemos empezado la implementación del programa del sector bancario y, en paralelo, por supuesto estamos preparados para cualquier acción adicional si es necesaria". Rehn agregó, en una entrevista con el canal de información financiera CNBC, que confía en concluir hacia octubre "las primeras fases" del programa para recapitalizar la banca española.

Por otro lado, EL ECONOMISTA informa que el Gobierno español ultima la petición de ayudas para el sector financiero. Según este diario, Economía baraja formalizar la petición a Bruselas de la línea de 30.000 millones entre mañana y el viernes. Por su parte, LA VANGUARDIA apunta que el Gobierno sopesa cuánta liquidez pide para Bankia.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Rehn-afirma-que-la-UE-y-el-BCE-estan-listos-para-actuar-si-hay-peticion-de-rescate-A1289.html

La eurozona se asoma a la recesión pese a que Alemania mantiene el crecimiento

15 agosto, La economía de la zona euro y de toda la UE se encuentran a la puerta de la recesión tras contraerse un 0,2% en el segundo trimestre, según las cifras publicadas ayer por Eurostat. El retroceso de la economía europea entre abril y junio se produjo a pesar de que Alemania obtuvo un resultado mejor de lo esperado al avanzar un 0,3%. También Austria y Holanda, con un crecimiento del 0,2%, mantuvieron la senda positiva, mientras que Suecia creció el 1,4%.

Por el contrario, las economías española e italiana experimentaron retrocesos del 0,4% y 0,7%, respectivamente. De igual modo, Bélgica cayó un 0,6% y, sorprendentemente, Finlandia retrocedió un 1% entre abril y junio, tras avanzar un 0,8% en el primer trimestre. Mientras, la economía francesa se mantuvo estancada por tercer trimestre consecutivo. Fuera de la zona euro, el Reino Unido se contrajo un 0,7% y lleva ya tres trimestres negativos.

El portavoz comunitario Ryan Heath afirmó que los datos están en la línea de lo esperado y se negó a especular con lo que pueda ocurrir en el tercer trimestre. Por lo que respecta a las cifras de España, Heath resaltó que la caída del 0,4% "no se puede atribuir a las políticas del Gobierno". También el ministro de Economía alemán, Philipp Rösler, dijo que el dato entra dentro de las previsiones y apuntó como causas de la ralentización "el difícil entorno de la economía europea y global".

La mayoría de los diarios coinciden en destacar que la Eurozona "se asoma a la recesión", a pesar del crecimiento de Alemania. Precisamente, ABC apunta que "Francia y Alemania logran esquivar una recesión que se extiende por Europa". EL MUNDO atribuye la situación al "parón alemán y francés" que "hunde a la UE". Por su parte, LA VANGUARDIA sostiene que "Italia y España empujan la eurozona hacia la recesión".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/La-eurozona-se-asoma-a-la-recesion-A1288.html

España: Bankia cede otro 16% y pierde un tercio de su valor desde el aviso del FROB

14 agosto, Bankia prolongó ayer su desplome en Bolsa con una caída del 16%. Con este nuevo retroceso, los títulos de la entidad han perdido un tercio de su valor desde el aviso del FROB a los accionistas de que deberán cubrir parte del coste de su saneamiento.

Las pérdidas en Bankia se produjeron en una jornada en la que la Bolsa española escapó a las pérdidas de las plazas internacionales con una subida del 0,31% en el Ibex 35, que cerró en 7.069,60 puntos.

En Europa, Fráncfort bajó el 0,5%; París, el 0,27%; Londres, el 0,26%, y Milán, el 0,11%. Por su parte, Wall Street cerró con un descenso del 0,29% en el Dow Jones, hasta los 13.169,43 puntos, mientras que el Nasdaq subió un 0,05% y terminó en 3.022,52 puntos.

En el mercado de deuda, la prima de riesgo se situó en 544 puntos básicos con el bono a diez años en el 6,842%.

En otro orden de cosas, CINCO DÍAS califica de "reto inasumible" la refinanciación de la deuda de las comunidades autónomas, que este año se eleva a 35.782 millones. El diario se fija en Andalucía, Cataluña o Valencia cuya prima de riesgo (riesgo-región) se sitúa en 1.200 puntos básicos sobre Alemania, mientras que si quisieran colocar títulos a diez años, el interés que se les exigiría oscilaría entre el 12% y el 13%.

Por su parte, EL MUNDO resalta que miles de españoles que invirtieron en bonos patrióticos de comunidades como Valencia, Cataluña y Murcia, entre otras, se encuentran "atrapados" con unos productos que no pueden vender. También LA GACETA destaca que "el mercado repudia los bonos autonómicos y condena a miles de pequeños ahorradores".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Espana-Bankia-cede-otro-16-A1287.html

El Gobierno pedirá en breve la ayuda de 30.000 millones para la banca, informa la Vanguardia

14 agosto, El Ministerio de Economía y el Banco de España están ultimando el documento que el Gobierno enviará a Bruselas para solicitar formalmente los 30.000 millones de euros comprometidos para ayudar a la banca nacionalizada, según informa en su edición de hoy LA VANGUARDIA. Según este diario la petición se cursará en días y, además, la próxima semana se sentarán las bases para la creación de los denominados bancos malos. Respecto a la petición a Europa para que compre deuda soberana, fuentes del Ejecutivo citadas por LA VANGUARDIA, han indicado que "aún no se ha tomado una decisión al respecto" y que no se hará nada "hasta que no se conozcan las condiciones que conlleva la compra de bonos por parte del fondo de rescate".

Mientras, Ryan Heath, portavoz de la Comisión Europea, señaló ayer que no han recibido ninguna petición para activar la ayuda bancaria de emergencia y agregó que están "en contacto con las autoridades españolas sobre la aplicación del memorando de entendimiento de julio". LA GACETA entiende las manifestaciones de Heath como un desmentido al Ministerio de Economía, que, según el diario, aseguró hace unos días que el dinero sería abonado en breve.

Por otro lado, el vicepresidente de la Comisión Europea, Olli Rehn, advirtió ayer de que los Estados que soliciten recurrir a los fondos de rescate estarán sujetos a "estrictas condiciones".

Los altos cargos del Ejecutivo deberán estar operativos esta semana ante un eventual 'crack económico', según LA GACETA 

Altos cargos de La Moncloa y, "por supuesto", los miembros del Gobierno, deben estar "en alerta" esta semana, ante una eventual reunión que podría precipitarse si la situación económica "vuelve a hacer crack, como la semana anterior". Así lo refleja LA GACETA, que informa que funcionarios de La Moncloa han asegurado que el jueves 16 será "un día clave", ya que en el Edificio Semillas, donde se ubica tanto el Gabinete del Presidente como la Oficina Económica, se ha dado orden para que "los jefes" estén dicho día en el complejo.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-Gobierno-pedira-en-breve-la-ayuda-de-30000-millones-para-la-banca-A1286.html

Los ajustes mermarán el 10,5% la renta de las familias españolas

13 agosto, Según EL ECONOMISTA, Los ajustes puestos en marcha por el Gobierno para cumplir con el objetivo de déficit pueden tener un coste anual de unos 3.200 euros para una familia de tipo medio, formada por un matrimonio -ambos en activo- y dos hijos. Esta cantidad supone en torno al 10,5% del presupuesto familiar. La subida del IVA, en septiembre, será un duro golpe para las familias, que, según las organizaciones de consumidores, pagarán 470 euros más al año por este impuesto. La eliminación de la paga deNavidad -para los funcionarios- y de la desgravación por compra de vivienda son otros de los capítulos que más afectarán al bolsillo del ciudadano.

Por otra parte, EL MUNDO destaca hoy que los planes del Gobierno para que fluya el crédito no han dado aún resultados positivos. Este diario asegura que el dinero sólo fluye hacia las administraciones públicas, mientras que las empresas y las familias tienen que conformarse con recibir préstamos a cuentagotas. Así lo demuestran los últimos datos facilitados por el Banco de España, que re velan que en 12 meses el dinero que llegó al sector público se incrementó un 7,5%, muye lejos del descenso que sufrió en el caso de las empresas y las familias, donde cayó un 4,5% y 3,08% respectivamente.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Los-ajustes-mermaran-el-10-5-la-renta-de-las-familias-espanolas-A1284.html

Finlandia y Bélgica ponen trabas a la compra de deuda española por el BCE

13 agosto, Finlandia y Bélgica, dos destacados miembros del considerado "núcleo duro" del euro, están poniendo trabas a los planes del Banco Central Europeo de comprar deuda española para aliviar la presión que sufre España en los mercados, una posibilidad anunciada por el presidente de la institución, Mario Draghi, previa petición expresa por parte del Gobierno de Mariano Rajoy. En una entrevista concedida al semanario alemán Der Spiegel, el primer ministro finlandés, Jyrki Katainen, se mostró abiertamente en contra de esta opción, de la que también podría beneficiarse Italia. En su opinión, son necesarias otras decisiones, porque en el pasado las compras de bonos del BCE habían demostrado ser un remedio a corto plazo.

Katainen, pese a todo, se mostró comprensivo con nuestro país. Así indicó que los tipos de interés que España tenía que pagar eran injustamente altos, "considerando las reformas que España ha hecho o al menos anunciado". Y añadió que era importante encontrar una forma para "contrarrestar el pánico en los mercados", aunque no aportó ninguna solución concreta.

Desde Bélgica, tal y como se recoge en EL ECONOMISTA, el gobernador de su Banco Central, Luc Coene, miembro también del consejo del Banco Central Europeo, aseguró que la compra de deuda de España e Italia por parte del BCE no va a resolver los problemas de ambos países ni les permitirá superar la desconfianza que en estos momentos sienten hacia ellos los inversores que, según Coene, dudan de que los Gobiernos de Roma y Madrid sean capaces de tomar las medidas necesarias para reparar sus economías. "No tiene sentido que el BCE empiece a financiar a esos países. Solo llevaría a que el Banco asumiera en su balance la deuda de España e Italia, mientras ambos no hacen nada para resolver sus problemas", aseguró el gobernador belga.

La OCDE exige al BCE que compre deuda soberana de los países 

El secretario general de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), Ángel Gurría, se sumó ayer a la petición de España, Italia, Francia o el FMI para que el Banco Central Europeo actúe ya y compre deuda soberana de los países para reducir la asfixiante presión de los mercados. "Apoyo la política de comprar bonos", afirmó el mexicano Gurría en una entrevista concedida al diario germano Neue Osnabruecker Zeitung. Al mismo tiempo confió en que el presidente del BCE, Mario Draghi, haga "todo lo necesario" para salvaguardar el euro. Esa es la misión prioritaria, a juicio de Gurría, del BCE para proteger a Europa y al resto del mundo de los especuladores, para los que vaticinó una derrota en "su apuesta contra la moneda única".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Finlandia-y-Belgica-ponen-trabas-a-la-compra-de-deuda-espanola-por-el-BCE-A1283.html

Alemania respalda las reformas de España y rechaza que tenga que pedir ayuda financiera

13 agosto, El ministro alemán de Asuntos Exteriores, Guido Westerwelle, expresó ayer su confianza en la solidez de la economía española y la "gran determinación" mostrada por el Gobierno de Mariano Rajoy frente a la crisis. "El Gobierno del presidente Rajoy muestra una gran determinación en el rumbo de sus reformas. Por eso soy optimista en lo que respecta a España", respondía Westerwellwe al dominical Bild am Sonntag a la pregunta de cuánto tiempo podrá aguantar España sin tener que recurrir al fondo de rescate. Y añadía que "España es un país muy sólido con una economía muy fuerte". Este mensaje de apoyo contrasta, según recuerda EL MUNDO, con la frase pronunciada a mediados de julio por el presidente del Bundesbank, Jens Weidmann, que anunció a un diario financiero que "España necesita un rescate global".

Por contra, Westerwelle, que pasa estos días sus vacaciones en Mallorca, se muestra contrario a una de las principales demandas de España, Italia y Francia: la colectivización de la deuda europea, que daría lugar a la creación de los eurobonos. "Para mí esto no es negociable. Los eurobonos engrandecerían la crisis, no la paliarían", aseveraba el ministro alemán. España, Italia y Francia, en cambio, insisten en esta demanda con el fin de apuntalar la confianza de los mercados financieros y poner fin a la tendencia alcista de las primas de riesgo y de los intereses de las deudas italiana y española, antes de que dichos niveles alcancen cotas "insostenibles". "Con una responsabilidad compartida, pondremos el euro en peligro", insiste el ministro de Exteriores alemán, en alusión a los eurobonos.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Alemania-respalda-las-reformas-de-Espana-A1282.html

Cinco años de crisis

10 agosto, El estallido de la crisis de las hipotecas subprime hace cinco años sirve a algunos diarios españoles para analizar lo ocurrido en la economía mundial durante este periodo. Según ABC, "la subprime ahora es el euro". Para este diario, la crisis nacida en EEUU "ha puesto en cuestión la continuidad de un proyecto como la moneda común y ha evidenciado su falta de coordinación". Para EL PERIÓDICO, "la recesión europea y el rescate español marcan el aniversario de la crisis".

Desde otra perspectiva, EL MUNDO fija su atención en la caída del Ibex 35, que en estos cinco años ha perdido 261.821 millones de euros.

Un ministro dice que Italia estudia la petición de rescate 

El ministro de Educación italiano, Francesco Profumo, reconoció ayer que el Gobierno ha estudiado ya la posibilidad de pedir al fondo de rescate que compre deuda. Profumo añadió que no esperaba que Italia tuviera que cumplir condiciones a cambio de la ayuda.

EL ECONOMISTA señala que "el alto coste de ayudar a Italia entorpece el rescate a España". Este diario refleja que Italia tiene por delante "nueve meses muy difíciles", en los que tendrá que afrontar vencimientos de deuda que duplican los de España en ese mismo periodo.

Por otro lado, el presidente de Portugal, Aníbal Cavaco Silva, instó ayer al BCE, en su cuenta de Facebook, a que compre deuda de su país y de Irlanda y pidió además que se aclaren los mecanismos de apoyo para los países que se enfrentan a dificultades.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Cinco-anos-de-crisis-A1281.html

El BCE augura caídas de los salarios en España

10 agosto, El Banco Central Europeo (BCE) considera que la moderación salarial ha sido muy limitada en España y pronostica una caída de la remuneración por asalariado como consecuencia de los nuevos recortes a los empleados públicos y del impacto de la reforma laboral en el sector privado. En su boletín mensual de agosto, el BCE recomienda a los países en dificultades bajar "los costes laborales y los márgenes de beneficios excesivos" para aumentar la competitividad. El informe insiste en adoptar medidas que atañen directamente a las condiciones salariales y a las relaciones laborales. Al respecto, sugiere flexibilizar los procesos de fijación de salarios y reducir el salario mínimo.

La entidad presidida por Mario Draghi elogia la reforma laboral aprobada en España en febrero pasado, de la que dice que ha tenido "gran trascendencia y envergadura" y sostiene que "podría haber sido muy útil para evitar la destrucción de empleo si se hubiese aprobado hace unos años".

Por otro lado, el BCE alerta de que la crisis se agravará este año en la zona euro. "Los indicadores apuntan a una actividad económica débil en el segundo trimestre de 2012 y al principio del tercer trimestre en un entorno de elevada incertidumbre", describe el informe. El BCE prevé para este año una caída de la economía de la zona euro del 0,3%. En 2013, la economía de la moneda única crecerá un 0,6%.

Por otro lado, Christian Noyer, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, insistió ayer que las compras de deuda tendrán un "fuerte impacto" en el mercado. Reiteró también la condición innegociable de que el país en dificultad debe acudir primero al fondo de rescate.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-BCE-augura-caidas-de-los-salarios-en-Espana-A1280.html

La caída de las exportaciones y de la producción industrial apuntan a un frenazo en la economía alemana

9 agosto, Las exportaciones alemanas registraron un retroceso en junio del 1,5%, al tiempo que la producción industrial caía un 0,9%. Estos datos, según interpretan los diarios españoles, apuntan a un frenazo en la economía alemana que, según EL PAÍS, abocaría a la zona euro a otra recaída. EL ECONOMISTA destaca la caída de las exportaciones a los países periféricos. En concreto, en los tres primeros meses del año, las exportaciones alemanas a Grecia se han reducido un 14%; a Portugal, un 9,8%; a España, un 7,8% y a Italia, un 7,6%.

Mientras, Francia prevé una caída del 0,1% PIB en el tercer trimestre del año y el Banco de Inglaterra pronosticó crecimiento cero de la economía británica para este año.

Por otro lado, ABC dice que "el euro se prepara para la salida de Grecia tras cinco años de crisis". También LA RAZÓN señala que Grecia "está cada vez más cerca del abismo" y EL MUNDO habla de "alarma en Bruselas por el inminente riesgo de que quiebre Grecia". Estas interpretaciones se producen después de que la agencia Standard & Poor's anunciara que mantenía la calificación de la deuda griega en "CCC", pero la situaba en perspectiva negativa ante la posibilidad de que el país necesite "financiación adicional" este mismo año.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/La-caida-de-las-exportaciones-%20apuntan-a-un-frenazo-en-la-economia-alemana-A1278.html

España: Bankia sube un 24% y duplica su valor en un mes

9 agosto, Las acciones de Bankia subieron ayer un 24%, hasta los 1,268 euros, el doble que hace sólo un mes cuando los títulos de la entidad llegaron a cotizarse a 0,529 euros. Bankia se beneficia de la expectativa de una pronta inyección de capital procedente de la liberación del primer tramo de la ayuda bancaria acordada por el Eurogrupo.

Bruselas aseguró ayer que no ha recibido ninguna petición formal de España para activar con urgencia el primer tramo de la ayuda, pero que cuando lo haga "llegará en unos días". El acuerdo alcanzado entre España y Bruselas incluye la posibilidad de activar un mecanismo de urgencia para poder pedir un adelanto de hasta 30.000 millones de euros, siempre y cuando la petición sea motivada y precisa.

Por otro lado, CINCO DÍAS informa que las entidades que han recibido capital público compiten con depósitos al 4% para retener clientes. Así, Novagalicia, Bankia y Catalunya Caixa ofrecen en sus oficinas depósitos a un año al 4%, y Banco de Valencia, el 3,7%.

La Bolsa frena la senda alcista y repunta la prima de riesgo 

El repunte de Bankia se produjo en una jornada bursátil marcada por la recogida de beneficios tras la carrera alcista de los últimos días. El Ibex 35 retrocedió el 0,84% y cerró en 7.150,20 puntos. En Europa, París bajó el 0,43% y Fráncfort, el 0,03%, mientras que Londres subió el 0,08% y Milán el 0,07%. Por su parte, Wall Street cerró con un avance del 0,05% en el Dow Jones, hasta los 13.175,64 puntos, al tiempo que el Nasdaq perdía el 0,15%, hasta los 3.011,25 puntos.

En el mercado de deuda, la prima de riesgo volvió a subir hasta los 544 puntos básicos debido a la demanda de bonos alemanes a 10 años, que actuaron como refugio ante los buenos resultados de la subasta de este tipo de títulos. El rendimiento de los bonos españoles se mantuvo en el 6,86%. En cambio, la rentabilidad de los bonos alemanes a diez años bajó hasta el 1,421%.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Espana-Bankia-sube-un-24-y-duplica-su-valor-en-un-mes-A1277.html

El BBVA empeora sus previsiones para España

8 agosto, La economía española se contraerá un 1,4% tanto en 2012 como en 2013, según el último informe de Situación Financiera del BBVA. Los expertos del BBVA advierten que la economía española seguirá en recesión por la persistencia de las tensiones financieras y la falta de soluciones concretas en el ámbito de la UE. El paro continuará aumentando hasta 2013, cuando se acercará al 26%.

Entretanto, la economía italiana suma ya cuatro trimestres consecutivos de caída. El PIB de Italia se contrajo en el segundo trimestre del año un 0,7% en comparación con el primer trimestre. En términos interanuales, la economía se contrajo un 2,5%.

LA VANGUARDIA resalta que la recesión en el sur de Europa está castigando ya a la industria alemana, que sufre una caída del 8% de los pedidos para exportación.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-BBVA-empeora-sus-previsiones-para-Espana-A1276.html

Bernanke cree que la unión fiscal aliviaría la "difícil" situación de la UE

8 agosto, El presidente de la Reserva Federal (Fed), Ben Bernanke, considera que la situación en Europa "es muy difícil" en gran medida por la circunstancia de que, a pesar de contar con una política monetaria común, los países de la eurozona carecen de una unión fiscal, a diferencia de lo que ocurre en EEUU. En este sentido, el presidente de la Fed se mostró convencido de que la posibilidad de que Europa avance hacia una auténtica unión fiscal, con una autoridad única en este ámbito "sería un importante paso para afrontar la crisis y aliviar muchas preocupaciones", aunque admitió la dificultad del proceso, puesto que hay 17 países implicados.

Asimismo, Bernanke señaló a la situación que se vive en la zona euro como uno de los principales factores que explican la ralentización de la recuperación de la economía estadounidense.

Juncker ve "manejable" que Grecia salga del euro 

El presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker, dijo ayer que la salida de Grecia del euro no sería un trauma para el conjunto de la eurozona, aunque eso no quiere decir que desde las instituciones comunitarias se abogue por esa opción. "Desde la perspectiva de hoy sería un proceso manejable, pero no sería deseable", aseguró Juncker en una entrevista difundida en la televisión pública alemana WDR.

La agencia Standard & Poors anunció ayer que mantiene la calificación que otorga a la deuda soberana de Grecia en "CCC", dos escalones por encima del "impago", aunque la sitúa en perspectiva negativa para una posible rebaja.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Bernanke-cree-que-la-union-fiscal-aliviaria-la-dificil-situacion-de-la-UE-A1275.html

Europa ultima la inyección de 30.000 millones para la banca española

8 agosto, Los bancos españoles más necesitados recibirán en breve 30.000 millones de euros, según informa en su edición de hoy EL PAÍS. Tanto este diario como ABC señalan que Bankia será la primera entidad en disponer de los fondos. ABC incluso apunta que el Gobierno negocia estos días con Bruselas una inyección "express" en la entidad que preside José Ignacio Goirigolzarri. En cualquier caso, la cuantía del ingreso se enmarcaría dentro del primer tramo de la ayuda financiera.

En esta línea, CINCO DÍAS apunta que el Ministerio de Economía negocia con Bruselas para facilitar este mismo mes a las cajas nacionalizadas los 30.000 millones de euros del primer tramo de la ayuda financiera.

CINCO DÍAS destaca en su información de apertura que los departamentos de tesorería de los grandes bancos españoles están trabajando en los últimos meses para blindarse por si persisten las turbulencias. Santander, BBVA, Sabadell, CaixaBank, Popular y Bankinter cuentan con activos por más de 180.000 millones de euros con los que obtener liquidez en las subastas del BCE.

Un informe de Goldman Sachs sitúa a los bancos españoles entre los mejores de Europa 

Un informe de Goldman Sachs señala que la banca española será la que mejor afronte los requisitos de solvencia que imponga la futura unión bancaria europea. Dicho informe coloca a cinco bancos españoles entre los más solventes. Santander, Popular y BBVA se sitúan en las tres primeras posiciones del ranking. Poco después aparecen Bankinter y Sabadell. Goldman Sachs revela que cuando la banca española concluya el saneamiento inmobiliario impuesto por el Gobierno se habrá convertido en uno de los sistemas financieros más solventes de la eurozona.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Europa-ultima-la-inyeccion-de-30000-millones-para-la-banca-espanola-A1274.html

El recorte de sueldo a los funcionarios de baja ahorrará 1.023 millones

7 agosto, El Gobierno español prevé ahorrar 1.023 millones de euros hasta 2014 por la rebaja salarial a funcionarios en situación de incapacidad temporal por contingencias comunes. Así consta en el Plan Presupuestario 2013-2014 que el Gobierno ha remitido a la Comisión Europea, que detalla que con esa medida se ahorrarán 183 millones este año, 426 millones en 2013 y 414 millones en 2014.

Con los cambios introducidos, los funcionarios no podrán recibir un complemento retributivo que supere el 50% de su salario durante los tres primeros días, mientras que desde el cuarto día y hasta el vigésimo, el complemento no podrá superar el 75% de la retribución.

El plan también avanza la intención del Gobierno de mantener congelada la oferta de empleo público en los dos próximos ejercicios, lo que supondrá un ahorro de 1.800 millones en 2013 y de 3.500 en 2014.

El plan también cuantifica el ahorro derivado de la supresión de tres de los seis días de libre disposición con los que contaban los funcionarios, los conocidos como moscosos, que asciende a 534 millones en 2013 y a 519 millones en 2014. Asimismo, con la eliminación de los días adicionales de libre disposición y vacaciones concedidos en función de la antigüedad, las Administraciones Públicas dejarán de gastar 856 millones en 2013 y 832 millones en 2014.

Los sindicatos alertan de que los despidos públicos serán sin negociación 

Los sindicatos CCOO y UGT denunciaron ayer que el reglamento sobre despidos colectivos que les ha remitido el Ministerio de Empleo deja indefenso al personal laboral de la Administración y vulnera el derecho a la negociación colectiva.

EL PAÍS destaca que el borrador del nuevo reglamento de expedientes de regulación de empleo (ERE) permite los despidos colectivos cuando se haya reducido un 10% respecto al año anterior la aportación presupuestaria a autonomías y Ayuntamientos, y la asignación a entes, empresas y organismos. Según este diario se trata de "un paso más para reducir el número de trabajadores públicos".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-recorte-de-sueldo-a-los-funcionarios-de-baja-ahorrara-1023-millones-A1273.html

Bruselas presentará en septiembre su propuesta de unión bancaria

7 agosto, La Comisión Europea tiene previsto presentar el 11 de septiembre una propuesta para alcanzar una supervisión común a todas las entidades financieras europeas. Bruselas confía en que su iniciativa pase los trámites entre septiembre y diciembre para que pueda entrar en vigor en enero de 2013.

LA RAZÓN destaca que "la UE escuchará a Rajoy e impulsará este año la unión bancaria". De igual modo, LA GACETA señala que el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durao Barroso, ha decidido hacer caso a las peticiones de unificación bancaria de Mariano Rajoy.

Por otro lado, el portavoz comunitario, Olivier Bailly, mostró su apoyo a los nuevos ajustes anunciados por el Gobierno español para los próximos dos años y resaltó que estas medidas muestran "la determinación de España con respecto a sus compromisos y a sus obligaciones" y para "volver a la senda del crecimiento y de la creación de empleo". Bailly destacó el "esfuerzo en curso para sanear la situación de los bancos" y la "voluntad de las autoridades españolas de ayudar a las regiones a refinanciarse".

Por otro lado, La Comisión Europea espera que Grecia haga públicas cuanto antes las medidas del plan de ahorro de 11.500 millones de euros para demostrar su compromiso con las reformas y ahuyentar el fantasma de una eventual salida del euro.

En otro orden de cosas, ABC refleja que la entrevista del primer ministro italiano, Mario Monti, a la revista Der Spiegel ha sido recibida con "críticas" en Alemania. Mientras, los socialdemócratas alemanes piden un referéndum sobre la emisión de deuda europea, informa EL MUNDO. Por su parte, LA GACETA refleja que el Gobierno alemán expresó ayer su respaldo a la decisión del BCE de volver a comprar deuda de los países de la zona euro en situación crítica.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Bruselas-presentara-en-septiembre-su-propuesta-de-union-bancaria-A1272.html

España contrata a la firma Alvarez & Marsal para diseñar el 'banco malo'

6 agosto, España contará con el asesor de la reestructuración de las bancas irlandesa y griega para diseñar el banco malo español. Se trata, tal y como adelanta EL MUNDO, de la firma estadounidense Alvarez & Marsal, especializada en gestionar las carteras crediticias problemáticas de las entidades financieras y asesor de la reestructuración de los activos de Lehman Brothers. Su política pasa por no aplicar una estrategia de gestión única a la totalidad de los activos. Es decir, primero identifican los homogéneos por su naturaleza o por las inversiones adiciones que presenten. La entidad recibiría, en principio, los activos tóxicos de los cuatro bancos nacionalizados: Bankia, Novagalicia, Catalunya Banc y Banco de Valencia. Según anunciaba ayer el ministro de Economía, Luis de Guindos, en una entrevista a ABC, el Consejo de Ministros del 24 de agosto aprobará la normativa que regulará el banco malo, en el que las entidades que hayan recibido ayudas públicas podrán segregar sus activos inmobiliarios problemáticos.

La banca sufre una retirada de 60.000 millones en depósitos en un solo año 

Entre junio del pasado año y junio de 2012, han salido de las entidades bancarias casi 60.000 millones de euros de los dejados en custodia por familias y empresas a los bancos en imposiciones y cuentas, muy por encima de los 30.000 millones necesarios para sufragar las prestaciones de desempleo durante un año, según informa EL ECONOMISTA. Parte de ese dinero se mueve a otros productos de inversión y ahorro, cuya cuantía se desconoce, y la otra parte sale de España o se consume. Los datos procedentes de la estadística del Banco de España no revelan cuánto de ese dinero busca mejor acomodo en otros productos, cuánto se 'fuga' del país y cuánto se gasta en consumo o en pagar deudas. Para paliar ese ahogo que esta retirada supone para muchas entidades, la banca está rescatando las rentabilidades de antaño en los depósitos.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Espana-contrata-a-la-firma-Alvarez-Marsal-para-disenar-el-banco-malo-A1270.html

La banca española acapara la deuda soberana

6 agosto, La banca española hace negocio con la deuda soberana del país al acaparar la mayor parte de la deuda pública española. Así lo revelan los datos que maneja el Tesoro Público y que da a conocer EL MUNDO, corroborando el volumen de deuda del que disponen las entidades financieras. Solo en bonos, obligaciones del Estado y letras del Tesoro, la banca nacional tiene casi un 40% de la deuda en circulación. Sumada a la que posee la banca extranjera, ese porcentaje roza el 70%.

En los últimos cinco años, desde que estalló la crisis, la exposición a la deuda soberana española de las entidades de crédito se disparó un 180,7%, es decir se multiplicó por tres entre 2007 y 2012. Lo que empezó siendo un volumen de deuda de 81.444 millones de euros, terminó convirtiéndose en casi 230.000 millones. Las entidades nacionales han tenido que asumir esa salida de capitales en respuesta a la petición de los distintos gobiernos, según han confirmado fuentes bancarias. Santander y BBVA lideran las entidades con más deuda pública española. Deutsche Bank y Barclays fueron dos de las entidades, con filiales en España, que redujeron su exposición a la deuda española este año, como estrategia para proteger sus intereses en el contexto de crisis de deuda.

También CINCO DÍAS analiza la crisis de la deuda soberana para concretar que las Administraciones públicas, la banca y las empresas españolas deben refinanciar en lo que resta de año y durante 2013, es decir en 17 meses, 381.171 millones de euros, de los que 140.948 millones de euros han de renovarse en estos cinco próximos meses y el resto, 240.223 millones el próximo ejercicio. La principal parte de los vencimientos corresponde a la Administración central, seguida de las comunidades autónomas, el ayuntamiento de Madrid y los cabildos de Tenerife y Gran Canaria. El segundo bloque de la deuda lo acapara el grupo de las 13 principales entidades financieras y el tercer gran emisor de deuda en España son las grandes empresas, aunque sus necesidades de financiación son menores en relación a los dos primeros.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/La-banca-espanola-acapara-la-deuda-soberana-A1269.html

Monti pide a Alemania más "margen de maniobra" para España e Italia

6 agosto, El primer ministro italiano, Mario Monti, teme que la crisis de la deuda termine por romper Europa. Así, en una entrevista al semanario alemán Der Spiegel que recoge buena parte de la prensa española, Monti solicita a los socios europeos del norte que concedan "mayor margen de maniobra a los países que siguen la recomendaciones europeas con más fidelidad", en clara alusión a España e Italia. No se trata de más ayudas financieras, añadía Monti, "sino de apoyo moral". El primer ministro italiano celebra también las declaraciones de su compatriota Mario Draghi, presidente del BCE, en las que indicaba que el mercado de deuda soberana está "gravemente alterado" por la crisis de confianza en los países del sur.

Sobre las palabras de Draghi, anunciando que el BCE comprará deuda de los Estados más afectados por la crisis, siempre y cuando estos soliciten oficialmente las ayudas a los fondos de estabilidad europeos aceptando más condiciones y nuevos ajustes, algunos miembros de la alianza conservadora de la canciller Angela Merkel han criticado al presidente del BCE por estimar que, desde su cargo, favorecía a Italia. El ministro alemán de Exteriores, Guido Westerwelle, insistía este domingo que la compra de bonos por el BCE no debe ser ilimitada y descartaba de nuevo que Alemania pueda aceptar que los fondos de rescate europeos obtengan una licencia bancaria. Mario Monti se lamenta precisamente de estas voces discrepantes. "Cada vez que se alcanza un acuerdo de consenso, solo pasan uno o dos días hasta que alguien pone en duda el acuerdo alcanzado", censuraba Monti.

El primer ministro italiano ha advertido a los alemanes que no son los únicos que están poniendo dinero en los fondos de rescate europeos, en los que cada cual participa según su potencia económica. Italia "no ha percibido ni un solo euro de Alemania en esta crisis", ha aclarado Monti, que considera que el euro es la piedra angular del continente europeo. "Si el euro se convierte en un factor para la desintegración europea quedarían aniquilados los fundamentos del proyecto Europa", terminaba opinando Mario Monti.

Los vencimientos de deuda que le quedan a Italia triplican a los de España 

El Tesoro Público español tendrá que captar unos 100.000 millones de euros de los mercados en lo que queda de año para financiar los vencimientos pendientes y el déficit público. Los vencimientos de España hasta final de año suponen tan solo un tercio de los del Tesoro italiano, que superan los 183.000 millones de euros. De hecho, en agosto tiene unos vencimientos de 30.400 millones. La falta de confianza de los mercados, el desplome de la recaudación y el necesario rescate de algunas comunidades con problema de liquidez pueden dificultar el trabajo del Tesoro que tendrá en octubre su mes más complicado ya que el último vencimiento asciende a 26.351 millones en letras, bonos y obligaciones.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Monti-pide-a-Alemania-mas-margen-de-maniobra-para-Espana-e-Italia-A1268.html

Rajoy y Monti consideran positivas las palabras de Draghi en apoyo del euro

3 agosto, El presidente del Gobierno español, Mariano Rajoy, mantuvo ayer una reunión en La Moncloa con el primer ministro italiano, Mario Monti. En la rueda de prensa posterior al encuentro, y horas después del anuncio de Mario Draghi, Rajoy dijo que es "reconfortante" que el BCE haya hablado "con claridad" de la irreversibilidad del euro, y consideró "positivo" que la institución haya avanzado que adoptará medidas no convencionales en las próximas semanas. "Vamos a ver cuáles son estas medidas, estaremos atentos", dijo. El jefe del Ejecutivo español eludió pronunciarse sobre si España podría acudir al fondo de rescate europeo. "No voy a entrar en lo que va a hacer el BCE en el futuro, sólo quiere decir que seguiremos trabajando para cumplir nuestro compromiso con el déficit público y la deuda y que seguiremos haciendo reformas conscientes de que hay que tomar medidas duras. No voy a hacer cosas distintas a las de los últimos meses, no voy a cambiar mis criterios cada dos por tres", subrayó.

Por su parte, Monti dijo que el discurso de Draghi "no supone ningún paso atrás con respecto a lo acordado en el último Consejo Europeo, sino todo lo contrario". Respecto a la posibilidad de que Italia pida ayuda al fondo de rescate, dijo no cree que su país lo necesite, pero no lo descartó "en caso de que fuera necesario".

Rajoy apuntó que la reunión había servido para "pasar revista a la magnífica salud de las relaciones y continuar de consolidar la estrecha colaboración para resolver la crisis que nos afecta". "Italia es un socio estratégico con el que España comparte un presente y un futuro, que es el proyecto del euro, que queremos construir juntos", añadió.

Por otro lado, el ministro de Economía, Luis de Guindos, en declaraciones al canal de noticias de 24 horas de la televisión pública italiana RAI, insistió en que ni España ni Italia necesitan un plan de rescate, "sino que tienen necesidad de asistencia de financiación en el tiempo y estas financiaciones y reformas" en ambos países "deben ser importantes y profundas a fin de que puedan producir resultados en términos económicos".

La reunión de Rajoy y Monti en los periódicos españoles 

Al igual que la decisión adoptada en el seno del BCE, la reunión entre Mariano Rajoy y Mario Monti es también tema destacado en todos los diarios, que, en su mayoría, destacan que el presidente español eludió hablar de si solicitará la ayuda europea.

EL PAÍS apunta que el presidente español "ya no se atreve a descartar que España pida ayuda al fondo de rescate". Rajoy, según el diario, "rechazó responder" lo que es "una prueba evidente de que ya no quiere comprometerse a nada". "Rajoy no quiere hablar de pedir ayuda", titula EL MUNDO. Según el diario, eludió las preguntas "intentando desviar el foco hacia el compromiso del BCE con el futuro del euro". En la misma línea, LA VANGUARDIA señala que Rajoy "evita otra vez hablar de rescate y anuncia más reformas y ajustes". En páginas interiores apunta que "Monti no descarta el rescate y Rajoy evita pronunciarse". "Rajoy desoye a Draghi y evita pedir otra ayuda", titula EL PERIÓDICO. Para LA GACETA ambos mandatarios están "de espaldas a la realidad". En sus páginas de Economía, el diario sostiene que Rajoy "evita aclarar si España solicitará la ayuda del BCE". CINCO DÍAS señala que Rajoy y Monti "se resisten a reclamar el auxilio financiero de sus socios". "Rajoy elude hablar de solicitar ayudas… mientras Monti admite estudiarlo", titula en primera EL ECONOMISTA.

Para ABC, "Rajoy y Monti no entran al trapo del BCE de pedir rescate", mientras que LA RAZÓN titula: "Italia y España confían en las medidas 'no convencionales'".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Rajoy-y-Monti-consideran-positivas-las-palabras-de-Draghi-en-apoyo-del-euro-A1267.html

La reunión del BCE en los diarios españoles

3 agosto, Todos los diarios abren hoy sus primeras ediciones con la decisión del BCE de supeditar la compra de deuda de los países con dificultades a que éstos recurran al fondo de rescate.

"El BCE empuja a España a otro rescate", titula EL PAÍS. Según el rotativo la decisión "que tanto ha tratado de evitar el Ejecutivo está ahora un poco más cerca". Para EL MUNDO, "Draghi cede ante Alemania y hunde a España e Italia". En páginas interiores titula: "España e Italia, abocadas a pedir ayuda". "Draghi se arruga", sentencia ABC en primera. Según el diario, el presidente del BCE "decepciona y coloca otra vez al euro en la encrucijada". Para LA VANGUARDIA se trata de un "jarro de agua fría", ya que el BCE "deja a España e Italia en una situación límite y dispara la deuda". Según EL PERIÓDICO, el BCE "devuelve la pelota a Rajoy y le insta a pedir ayuda". "Draghifobia", titula a toda página LA RAZÓN, quien considera que "la parálisis de Draghi sacude los mercados". LA GACETA apunta que "Merkel usa a Draghi para castigar a España por no reformar la estructura del Estado".

"Draghi pone precio", señala CINCO DÍAS en primera. En páginas interiores apunta que el BCE "renuncia a actuar de emergencia y delega en los Gobiernos del euro". "El BCE se dispone a comprar deuda, pero exige el rescate", titula EL ECONOMISTA.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/La-reunion-del-BCE-en-los-diarios-espanoles-A1266.html

Draghi supedita la compra de deuda a que los países con dificultades pidan ayuda del fondo de rescate

3 agosto, El presidente del BCE, Mario Draghi, supeditó ayer la intervención de la entidad que preside en el mercado secundario a que los países con dificultades soliciten ayuda formal del Fondo Europeo de Estabilidad. "Los gobiernos deben ir al fondo de rescate, el BCE no está para sustituir a los gobiernos", dijo, y añadió que ningún país ha solicitado todavía esa opción. Draghi desveló que la decisión se tomó en el máximo gobierno del BCE con el apoyo de todos los miembros menos uno, que, según los diarios, sería el del presidente del Bundesbank, Jens Weidmann.

En su intervención tras la reunión del Consejo de Gobierno, Draghi anunció que el BCE adoptará en las próximas semanas medidas extraordinarias para aliviar las tensiones en la zona euro, y precisó que en las próximas semanas se diseñará "la modalidad de esas medidas no convencionales". Asimismo, descartó la posibilidad de otorgar una licencia bancaria al fondo de rescate permanente europeo, ya que, según explicó, "el diseño actual del fondo no lo permite".

Draghi insistió en varias ocasiones en que el euro "es irreversible" y reconoció que "las primas de riesgo vinculadas a los miedos sobre la irreversibilidad del euro son inaceptables", insistiendo en que especular con ello es "injustificable". El presidente del BCE apuntó la necesidad de continuar con las reformas en los países europeos, cuyos gobiernos "deben seguir con la consolidación fiscal, las reformas estructurales y la construcción institucional europea". Entre otras decisiones, el BCE decidió mantener los tipos de interés en el 0,75% y mantuvo los tipos de interés de los depósitos que tiene la banca al 0%.

Reacción de los mercados 

Los mercados, que esperaban medidas inmediatas por parte del BCE que aliviaran la presión sobre la deuda española e italiana, reaccionaron de forma negativa a las palabras de Mario Draghi. La prima de riesgo española, que comenzó replegando posiciones hasta situarse en los 519 puntos básicos, finalmente subió hasta los 594 puntos, un 10,70% más que en la apertura. El rendimiento del bono español a diez años llegó a los 7,16%. La prima de riesgo italiana subió hasta los 510 puntos y el bono a diez años cerró en el 6,32%.

Las Bolsas también reaccionaron a la baja a las palabras de Draghi. El Ibex 35 sufrió una caída del 5,16%, hasta los 6.373,5 puntos. El resto de los parqués europeos se sumaron a la tendencia bajista. Londres cayó un 0,88%, París un 2,68%, Fráncfort un 2,2% y Milán un 4,64%.

Wall Street moderó sus pérdidas y el Dow Jones bajó el 0,71%, hasta los 12.878,88 puntos.

El Nasdaq se dejó el 0,36% y finalizó en los 2.909,77 puntos. Horas antes de la comparecencia de Draghi, el Tesoro logró colocar 3.132 millones de euros. En obligaciones a 10 años se colocaron 1.045,8 millones a un tipo de interés marginal del 6,706%. En los bonos con vencimiento en 2016 el interés escaló hasta el 6,059%. En la emisión a dos años se experimentó un ligero descenso en los intereses, que se situaron en el 4,848%.

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Draghi-supedita-la-compra-de-deuda-a-que-los-paises-con-dificultades-pidan-ayuda-A1265.html

El FMI descarta nuevas exigencias de ajuste a España y un posible rescate

2 agosto, La presidenta del FMI, Christine Lagarde, descartó ayer un hipotético rescate de España, así como nuevas medidas de ajuste en el país. En la sede del organismo internacional, durante un encuentro con un reducido grupo de periodistas, Lagarde dijo: "Cuando vemos lo que España ha realizado y tiene voluntad de realizar no hay mucho más que el FMI podría pedir a España".

EL ECONOMISTA resume en portada el comunicado de S&P y las declaraciones de la presidenta del FMI con la siguiente frase: "Espaldarazo del FMI y S&P a los ajustes de la economía emprendidos por el Gobierno".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/El-FMI-descarta-nuevas-exigencias-de-ajuste-a-Espana-A1264.html

S&P confirma la nota de España por el compromiso con el ajuste

2 agosto, La Agencia Standard and Poor's (S&P) confirmó ayer la calificación de la deuda a largo plazo de España en BBB+, "un aprobado alto", por el "firme compromiso con el ajuste económico y fiscal". En un comunicado, S&P considera que España cuenta con una economía "diversificada y próspera", un sistema político "estable", al tiempo que elogia el firme compromiso para seguir implementando una agenda completa de reformas fiscales y estructurales.

La agencia confía, asimismo, en que España seguirá recibiendo apoyo, incluida financiación de sus socios europeos y del BCE, porque de lo contrario la economía podría contraerse "bruscamente", el desempleo aumentaría "todavía más", la cohesión social se desvanecería y las reformas "se estancarían o darán marcha atrás".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/S-P-confirma-la-nota-de-Espana-A1263.html

Alemania muestra reticencias a que el BCE se involucre en la ayuda a países con dificultades

2 agosto, El presidente del Banco Central alemán (Bundesbank), Jens Weidmann, uno de los miembros del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), que tiene previsto reunirse hoy, para tratar, como principal asunto, la posible compra de deuda a países con dificultades en la financiación de su deuda soberana, en concreto de España e Italia, señaló que el Bundesbank "no es sólo uno entre los 17 bancos centrales" que conforman la unión monetaria, sino, según recalcó, "el mayor y el más importante".

En otro momento, tras señalar que se "sobreestima" la capacidad de Fráncfort contra la crisis, Weidmann recomendó que el instituto emisor debe esforzarse por "mantener su independencia" y no "sobrepasar su mandato" de garantizar la estabilidad de precios, palabras que todos los diarios coinciden en señalar como una oposición a la compra de deuda soberana de España e Italia.

En la misma línea, el vicecanciller y ministro de Economía alemán, Philipp Roesler, insistió ayer en oponerse a la concesión de una ficha o licencia bancaria al nuevo fondo de rescate de la zona euro, el futuro Mecanismo Europeo de Estabilidad (Mede), además de mostrar reticencias en torno a las expectativas creadas sobre la posible ayuda del Banco Central Europeo (BCE) a España e Italia, Roesler explicó que su negativa viene del hecho de considerar que este tipo de medida restaría presión a los países para que reforman sus economías.

El número dos de la CDU en el Bundestag, Michael Meister, dijo ayer que "una licencia bancaria para el BCE significaría que el Banco Central pasa a hacerse cargo de la financiación de los Estados", tras lo que añadió con rotundidad: "Esto no lo queremos".

Por otra parte, y a la espera de la reunión del BCE prevista para hoy, el Ibex 35 bajó un 0,27%, hasta los 6.720,00 puntos, mientras que la prima de riesgo española descendió hasta los 536 puntos básicos, datos que son interpretados por los diarios como un compás de espera esperanzado en que se adopten medidas que alivien las tensiones de la deuda.

Por otro lado, el Tesoro español intentará hoy la primera colocación de deuda del mes de agosto, con la previsión de vender entre 2.000 y 3.000 millones de euros en bonos y obligaciones con vencimientos en 2016 y 2014.

Valoraciones en los diarios españoles 

EL PAÍS titula: "Alemania enfría las expectativas sobre la compra de deuda del BCE", además de apuntar que "los expertos no creen que Draghi reactive hoy la adquisición de bonos". Según EL MUNDO, "Alemania enfría la solución para España", y también: "Alemania trata de impedir que Draghi salga hoy en ayuda de España e Italia". Según ABC, el BCE "podría anunciar hoy la compra de deuda italiana y española y una rebaja de tipos a cambio del compromiso de cumplir el déficit".

LA VANGUARDIA, titula: "Máxima expectación ante la trascendente reunión del BCE", y también recoge la expresión "Alemania enfría", al mantener, el Bundesbank, "su oposición a intervenir en los mercados". EL PERIÓDICO resalta que "el BCE debe convertir hoy en hechos las palabras de su presidente a favor del euro", al tiempo que también "aumentan las resistencias en el norte de Europa a nuevas compras de deuda soberana". LA RAZÓN subraya: "Alemania redobla la presión sobre Draghi".

Según LA GACETA, "Alemania exige más ajustes para que el BCE compre deuda española", y "el Bundesbank enfría las expectativas". CINCO DÍAS titula: "Alemania torpedea las expectativas de ayuda del BCE a España e Italia". EL ECONOMISTA dice que "Alemania insiste en que no puede cargar con las pocas ganas de hacer reformas de otros países".

http://www.dineroeconomia.com/noticias_2012/NE/Agosto/Alemania-muestra-reticencias-a-que-el-BCE-se-involucre-A1262.html